為什麼需要家族傳承？因為財富跨世代移轉時，資產所有權、家庭支出、企業決策與管理責任都需要有人承接。家族傳承的重要性，在於提前協調這些安排；家族辦公室則可以整合家族目標、資產資訊與不同專業，協助把分散的安排形成可執行、可持續檢視的傳承計畫。 

企業主持有公司股份、房產、金融資產或海外投資後，可能已經有銀行、保險、法律與會計顧問。但每一項安排是否配合相同的家族目標，仍需要整體檢視。 

例如，企業希望保留資金擴充設備，家族同時需要退休收入；接班人準備承擔經營責任，其他成員則關心股東權益。這些需求各自合理，規劃時卻必須處理它們之間的關係。 

從韓國企業的世代交替與繼承制度出發，可以看見家族傳承如何牽動資產、資金與控制權，也能理解家族辦公室為什麼需要參與跨專業協調。 

韓國的傳承議題，為什麼值得企業主與家族關注？ 

企業接班需要同時準備經營與資產安排 

韓國中小創投企業部在 2025 年發布的政策資料中，引用調查指出，2022 年製造業中小企業 CEO 中，60 歲以上者占 33.5%；同次政策規劃也納入支持企業接班的第三方併購方向。[1] 

這些資料提供了觀察韓國企業交接的背景。對個別企業而言，仍需確認接班人的意願與能力，以及家族是否希望繼續持有企業、委由專業經理人經營，或評估外部承接。 

不同選擇會牽動股權、家族收入與資產配置。提早規劃，可以讓經營方向與家庭財務目標有時間協調。 

大型繼承案例，凸顯資金時間表的重要性 

根據《Korea JoongAng Daily》2026 年 5 月的報導，李健熙的家族成員已完成約 12 兆韓元遺產稅繳納，自 2021 年起分六期支付，歷時約五年。[2] 

由這個案例可以看出，繼承涉及的資金安排可能跨越多年。對一般家庭與企業主而言，值得檢視的是：稅款與其他費用何時需要支付？哪些資產能在當時提供現金？取得資金的方式，會不會影響企業持股或家庭的長期收入？ 

家族辦公室的規劃視角，是將付款時間、資金來源與家族希望保有的資產一起討論。 

稅務條件與企業未來方向，需要一起評估 

韓國的家業繼承扣除設有企業、持股與承接等條件，取得扣除後也有後續管理義務。相關法律規定，繼承後五年內，若沒有法定正當理由而發生特定情況，例如未持續從事家業或持股下降，可能產生追補稅負；實際適用須確認完整條件與例外。[3][4] 

若企業未來準備引進投資人、出售部分股權或調整事業，相關計畫就應與傳承方案一起檢視。 

傳承規劃需要同時回答：方案現在是否適用，以及交接後是否配合企業與家族的發展方向。韓國制度提供的是觀察與規劃的啟示，其他地區的家庭仍應依所在地規定評估。 

家族辦公室如何協助家族傳承？從五項工作整合規劃 

家族辦公室可以作為家族與不同專業之間的協調窗口，先釐清目標、整理資訊，再依需求安排法律、稅務、金融與企業治理的分工。 

天時國際家族辦公室的服務範疇涵蓋家族與企業資產整合、信託及財富傳承架構、跨境持有安排、稅務會計與公司行政，以及香港、新加坡保險規劃等。以下從傳承需求出發，說明相關服務可討論的規劃方向；具體範圍應依個案與委任內容確認。[5][6] 

一、先整理資產持有關係，建立可共同理解的資訊 

資產盤點除了記錄金額，也要確認持有人、所在地、管理權限、負債與現有文件。 

其中，企業主個人持有的公司股份，與公司名下的廠房、設備及現金，需要清楚區分。若廠房由公司持有，個人遺產的判斷不能再把該廠房當成另一份個人財產重複計入。韓國國稅廳的家業繼承扣除說明，也分別處理個人經營事業的營業資產與法人企業的股份或出資權益。[4] 

規劃時，可以依「持有人—資產—負債—用途—管理權限」整理關係，讓家族與專業人員使用一致的資訊。若存在代持、共同持有或資料不完整，也應列為需要先查明的事項。 

這項工作的價值，在於讓後續的估值、分配、稅務及文件安排，都有清楚的事實基礎。 

二、依支出時點安排現金流，兼顧退休與企業運作 

企業主逐步退出日常經營後，薪酬、分紅與家庭支出的關係可能改變。 
因此，需要先估算退休生活、醫療照護及家族支持需求， 
再與企業營運和投資計畫協調。 

涉及繼承時，還應加入預估稅款、債務及辦理費用。 
韓國國稅廳公開的遺產稅基本稅率採 10% 至 50% 的五級超額累進結構； 
實際稅負仍需依課稅基礎、估值、扣除與其他適用規定計算。[7] 

家族辦公室可協調比較不同情境下的資金需求。 
例如，分紅減少時家庭是否仍能支應日常支出？ 
若某項資產需要較長時間才能出售，是否有其他可用來源？ 

公司現金也需要與家族可用資金分開看待。 
任何分配或其他移轉安排，都應確認權限、程序及法律稅務效果。 

三、協調接班與家族治理，讓權益和責任對應 

退休可以先交接管理職務，股權移轉則依整體安排另行評估。 
規劃時，需要把股東、董事、經營者與受益人的角色說清楚。 

對參與經營的成員，可以討論職責、薪酬與績效； 
對未參與經營的成員，則需要安排資訊取得、股東權利與溝通方式。 

公平也需要從實際條件判斷。同樣估值的現金與未上市公司股權， 
其流動性、收益與風險可能不同。若一位成員承擔經營或照護責任， 
這些付出也值得在家族討論中被理解。 

家族辦公室可以協助梳理不同成員的需求與分歧， 
再由適當專業人員將共識銜接至公司章程、股東協議、遺囑或其他文件。 
當企業主無法處理事務時的備援決策與合法管理權限，也應一併確認。 

四、依目標評估信託、保險與持有架構，確認如何執行 

信託、保險、遺囑、公司或家族基金安排，都應對應具體需求。 
例如，家族希望定期支持某位成員、管理長期持有的資產， 
或在特定情況下由合適的人接手，所需的安排可能不同。 

天時提供的備用信託、離岸信託架構、離岸公司及家族基金等服務， 
可作為依需求評估的方向。[5] 

討論信託時，需要確認納入哪些資產、誰負責管理、受益與分配如何安排， 
以及成立、移轉和後續管理涉及哪些程序。若評估備用信託， 
也應確認啟動條件、確認程序及相關權限如何落實。 

保險規劃則需檢查保障範圍、保費負擔、受益人、理賠條件與預期用途； 
若要配合其他傳承安排，也應確認彼此是否一致。 

工具的名稱不等於規劃結果。離岸形式本身， 
也不足以推定法律、稅務或申報問題已經解決。 
規劃需要把文件內容、實際資產移轉與後續執行一起確認。 

五、協調跨境專業，讓各地安排能互相銜接 

跨境家庭可能同時涉及企業所在地、資產所在地， 
以及不同成員的居住與稅務居民身分。每個地區完成一項安排後， 
還需要檢查整體是否一致。 

依韓國國稅廳說明，被繼承人在繼承開始時若屬韓國居民， 
原則上涉及境內及境外的全部繼承財產； 
若屬非居民，則原則上涉及韓國境內的繼承財產。[8] 

因此，不能只因子女移居海外或資產放在境外， 
就推定韓國的繼承稅務問題已經消失。 

家族辦公室可以協調各地專業人員確認資產權屬、稅務判斷、 
申報時點與文件效力，並整理需要由誰完成的工作。 
涉及韓國的法律與稅務事項，應由具相應資格、熟悉當地規定的專業人員確認； 
其他地區也應依各自規範處理。 

情境示例：準備退出日常經營，應該先安排什麼？ 

以下為說明規劃方法的假設情境，並非天時實際客戶案例。 

一位韓國企業主持有營運公司的股份，個人另有出租物業與海外金融資產， 
準備逐步退出日常管理。 
家族希望保留企業發展空間，也希望退休生活有穩定來源。 

在這種情況下，可以先建立共同的資產與負債清單，再依目標安排工作順序： 

1. 確認退休資金：估算家庭支出，辨識哪些收入依賴企業經營，以及有哪些其他來源。 
2. 釐清交接方向：確認企業由誰管理、需要哪些授權，以及家族是否繼續持有股份。 
3. 比較持有與移轉方案：把股權、個人資產、可能稅款及跨境要求一起評估，再選擇適用工具。 
4. 建立執行與檢視安排：確認文件、程序、責任人與完成時點，之後隨家庭及企業變化更新。 

家族辦公室可以協助整合上述討論，讓會計、法律、信託與金融規劃 
使用一致的家族目標。 
實際方案仍需經專業確認，並由家族作出決定。 

什麼情況適合與家族辦公室討論傳承規劃？ 

當資產、家庭需求與專業安排開始互相牽動時，就值得進行整體檢視。 
常見情況包括： 

• 家庭主要收入與企業分紅、薪酬高度相關，企業主正在考慮退休。 

• 資產由個人、公司或不同架構持有，資料與管理權限較分散。 

• 家族成員對經營、分配或照護責任有不同期待。 

• 已有遺囑、保險或信託，但尚未確認各項安排是否銜接。 

• 家族或資產分布在多個地區，需要不同專業共同處理。 

• 企業準備引進投資、重整或出售，可能影響原有傳承方向。 

評估是否需要家族辦公室，應看整合需求、服務範圍與管理成本，而非只看單一資產金額。 

家族辦公室與傳承規劃常見問題 FAQ 

家族辦公室在家族傳承中扮演什麼角色？ 

家族辦公室可以協助整理家族目標與資產資訊，辨識不同安排之間的影響， 
再協調法律、稅務、信託、金融及企業治理等專業。 
具體工作依委任範圍確認，家族的決策權與各專業的責任也需要清楚區分。 

已有銀行、保險與法律顧問，還需要整合規劃嗎？ 

可以先檢查各項安排是否使用一致的資訊與目標。 
例如，保險受益安排是否配合其他文件，股權移轉是否影響企業資金， 
以及跨境資產是否有人統籌。若存在需要協調的關係， 
家族辦公室可以作為整合窗口，與既有顧問合作。 

傳承規劃一定要成立自己的家族辦公室嗎？ 

不一定。 
家族可以依需求委託既有家族辦公室及專業機構提供服務， 
也可以評估設立專屬組織。是否適合成立單一家族辦公室， 
需考慮資產與管理複雜度、成本、治理需求及所在地制度。 

非韓國家族，也能參考韓國的傳承經驗嗎？ 

可以參考資金準備、企業交接與專業協調的思考方式。 
若涉及韓國企業或資產，則需要具體評估當地規定。 
韓國稅制與接班優惠，不能直接當作其他地區家族的適用規則。 

設立離岸信託，就能排除韓國遺產稅或跨境申報嗎？ 

不能只憑「離岸信託」的形式作判斷。 
應確認資產移轉、當事人身分、契約內容及各地法律稅務效果。 
韓國遺產稅的課稅範圍涉及被繼承人在繼承開始時的居民身分與資產所在地， 
具體安排應由當地專業人員確認。[8] 

企業準備引進外部投資，傳承規劃需要一起調整嗎？ 

值得同步檢視。引進投資可能改變持股、董事會、決策權與資金需求， 
也可能影響原先設定的家族安排。 
若涉及韓國家業繼承扣除等制度，還應確認是否影響適用或後續管理條件。[3] 

第一次與天時討論傳承規劃，可以先準備什麼？ 

可先整理資產類別與所在地區、企業及股權概況、主要負債、 
家庭支出、現有文件，以及最希望處理的問題。 
資訊若尚未完整，也可先說明目前掌握的內容與缺口， 
再確認後續需要補充哪些資料。 

與天時討論傳承規劃，先讓家族目標與資產安排連接起來 

家族傳承的重要性，體現在家庭生活、企業發展與財富管理， 
能否在交接前後相互配合。 

韓國的企業接班與繼承案例，提醒企業主提早檢視資金、權責及制度條件。 
家族辦公室的價值，則在於整合家族需求與專業分工， 
協助每一項安排找到目的、執行方式與檢視時點。 

天時國際家族辦公室可從家族財富傳承、信託架構、跨境資產 
及個人與企業稅務等諮詢方向，與您討論目前的需求， 
再依個別情況確認服務範圍及專業協作。[9] 

如果正在準備退休、企業交接或跨境資產安排， 
可以先整理現有資產與家族目標，透過天時諮詢服務展開討論。 

本文為一般資訊與規劃觀點，資料查核至 2026 年 10 月 6 日。具體法律、稅務、金融與工具適用性，應依當時規定、契約及個案事實，由相應專業人員確認。 

資料來源 

1. 韓國中小創投企業部（Ministry of SMEs and Startups），2025 年母基金及企業接班併購基金規劃，2025-01-22。文中引用 2022 年製造業中小企業 CEO 年齡調查；政策部分為該次發布的規劃內容。 
2. Korea JoongAng Daily，Samsung family completes record inheritance tax payment of 12 trillion won，2026-05-04。 
3. 韓國國家法令資訊中心，《遺產稅及贈與稅法》第 18-2 條：家業繼承扣除。 
4. 韓國國稅廳，遺產稅扣除項目及家業繼承扣除說明。 
5. 天時國際家族辦公室，主要服務。 
6. 天時國際家族辦公室，關於我們：資產、企業、傳承、治理與跨專業服務。 
7. 韓國國稅廳，遺產稅基本稅率。 
8. 韓國國稅廳，遺產稅概要：居民及非居民的課稅範圍。 
9. 天時國際家族辦公室，諮詢服務與聯絡我們。 

從資產盤點、家族企業接班、遺囑與信託，到跨境資產與家族辦公室，傳承真正要處理的，不只是「最後留給誰」，而是當原本掌握資產與決策的人逐步退出後，家庭、企業與財富能不能繼續運作。

談到「傳承」，很多家庭第一個想到的是遺產。

房子以後給誰？公司由哪一個孩子接？股份怎麼分？是不是寫好遺囑，就代表安排完成？

這些都很重要，但真正的傳承往往比「財產最後怎麼分」更早開始。

對已經累積不動產、企業股權、金融資產、保險或海外資產的家庭來說，更實際的問題可能是：如果主要管理者不能再親自處理，誰知道家裡到底有哪些資產？企業如果不再由創辦人做決定，誰接得下來？下一代願不願意接班？家庭成員如果分布在馬來西亞、新加坡、香港、澳洲或其他地方，原來的安排還能不能繼續使用？

傳承的重要性，就在於趁家庭還有時間溝通、選擇與調整時，把人、資產、企業、責任與執行方式逐步整理清楚。

而不是等真正需要交接時，才第一次開始找答案。

傳承的重要性是什麼？

簡單來說，傳承的重要性，是讓一個家庭在主要決策者退休、高齡、失去管理能力或離世後，重要資產、企業、責任與決策不會跟著「斷線」。

因此，傳承處理的不只是 Ownership，也就是「誰擁有」。

它同時還需要回答 Management，也就是「誰管理」；Control，也就是「誰做決定」；Benefit，也就是「誰取得利益」；以及 Continuity——當第一代不再親自處理之後，整個家庭與企業能不能繼續往前走。

也因此，真正好的傳承規劃不應該從「我要不要成立信託？」開始。

比較合理的順序是：

先看清楚家族真正需要解決的問題，再選擇適合的工具。

為什麼現在的馬來西亞家庭，更值得開始談傳承？

其中一個值得注意的背景，是人口結構正在改變。

馬來西亞統計局（DOSM）2026 年人口估計顯示，65 歲以上人口比例由 2025 年的 8.0% 上升至 8.4%；60 歲以上人口則由 12.0% 增至 12.3%，人口年齡中位數亦由 31.3 歲提高至 31.7 歲。馬來西亞統計局

這不代表馬來西亞已經可以直接套用其他高齡社會的敘事，但它反映出一個很清楚的方向：家庭需要面對的「交接期」會愈來愈值得提早思考。

上一代可能逐漸退休，卻仍掌握重要資產；企業創辦人可能退出第一線經營，但仍是所有重大決策的核心；下一代則可能早已在不同城市甚至不同國家建立自己的生活。

因此今天談傳承，真正需要問的已經不只是：

「離開之後，財產怎麼分？」

而是：

「從現在到真正完成世代交接以前，這個家庭與企業要怎麼繼續運作？」

吉隆坡家庭的傳承問題，為什麼可能比想像中複雜？

吉隆坡的家庭資產結構可能隨著收入、企業經營及投資活動逐步增加。

DOSM 2024 年家庭收入調查顯示，吉隆坡家庭月收入中位數為 RM10,805，平均月收入為 RM13,985，均位於馬來西亞較高水平。這當然不代表每一個吉隆坡家庭都是高資產家庭，但可以作為理解都市家庭經濟結構的一個背景。馬來西亞統計局

當家庭發展到一定階段，原本只有住宅與銀行存款的資產結構，可能逐漸增加公司股權、投資、不動產、保單、境外公司或海外金融資產。

真正的風險有時並不是「資產不夠」。

而是：

資產很多，但沒有人看得到完整全貌。

父親知道公司與銀行往來；母親管理保單和家庭帳務；下一代知道家裡「有一些公司和房產」，卻不知道股權怎麼持有、文件在哪裡、哪些資產位於海外。

只要原本負責的人仍然健康，這套方式可以運作很多年。

問題通常是在某一天突然不能再這樣運作時，才一次浮現。

為什麼「只有一個人知道所有事情」，本身就是傳承風險？

因為家族真正需要承接的，從來不只有資產。

還包括資訊、責任、決策、經驗與關係。

第一代企業家可能知道哪些客戶一定要親自處理、哪些供應商可以協調、哪一名主管真正能處理危機，也知道哪些投資和公司安排背後有特殊原因。

這些東西可能完全沒有寫進資產負債表。

但當第一代退出時，它們反而可能是最難交接的部分。

因此傳承最基礎的一步，不一定是立即轉移財產。

而是：

重要資產可以集中管理，但重要資訊不能永遠只存在一個人的腦中。

家族企業為什麼更需要提早談傳承？

因為企業接班不能在「交棒當天」才開始。

KPMG Malaysia 在 2026 年 9 月談及家族企業交接時，指出企業可考慮在預計領導交接前 5 至 10 年開始準備，並透過接班人培養、責任逐步移轉以及明確的決策權限降低交接風險。KPMG

這個概念非常重要。

很多第一代創辦人同時掌握公司客戶、銀行、供應商、人事、技術與重大決策。創業時，這種高度集中可能帶來效率；但到了接班階段，它也可能形成企業最大的單點風險。

所以企業傳承不能只問：

「股份最後給誰？」

還要進一步問：

「誰真的有能力讓公司繼續運作？」

KPMG 與 STEP Project 的研究涵蓋 80 個國家及地區、2,683 名家族企業領導者，其中包括 54 名馬來西亞受訪者；馬來西亞樣本中已有 38% 出現多世代共同參與管理的情況。KPMG

這代表「下一代進入企業」本身不是終點。

真正的問題是：角色、權限與能力是否已經準備好。

金德昌案例告訴我們：股份可以交接，經營能力不能直接過戶

2026 年 9 月，金德昌控股（KTC）執行董事拿督劉威澤在吉隆坡分享家族企業接班經驗時指出，企業交接除了股權，也需要同步建立管理制度、專業團隊與接班人的實際經營能力。東方網 馬來西亞東方日報

金德昌已有約 90 年歷史，業務從傳統雜貨及批發逐步發展至快速消費品分銷、食品製造、倉儲、運輸及物流；其接班歷程亦包括從基層熟悉營運，再逐步走向轉型、上市與擴張。東方網 馬來西亞東方日報

這是一家企業的公開經驗，不能代表所有馬來西亞家族企業。

但它很好地說明了一個傳承觀念：

股權移轉和能力交接，是兩件不同的事情。

股份可以透過法律與公司程序移轉；企業文化、客戶信任、管理能力、人才與市場判斷，卻只能逐步建立。

因此真正成熟的企業傳承，應該同時處理：

所有權怎麼交、經營權怎麼接、決策權怎麼轉，以及下一代怎麼被培養。

有遺囑，為什麼仍然不代表完成傳承？

因為遺囑主要回答的是部分身後財產問題，而完整傳承的時間範圍更長。

FIAM 現有內容已經專門比較馬來西亞的遺囑、信託與家族辦公室，這一點非常適合作為本文的延伸閱讀，而不需要在這篇重新把每一項工具的技術內容講一次。Fiam

對家庭而言，遺囑可能非常重要。

但它不會自動回答：父母高齡時誰管理財務？企業由誰經營？下一代有沒有能力接？跨境帳戶誰知道？企業股權與一般家庭資產是不是要用相同方式處理？

所以更準確的理解是：遺囑可以把部分意願正式化，但傳承還要處理管理、能力、角色與執行。

馬來西亞家庭為什麼不能直接照抄別人的傳承方式？

因為馬來西亞本身就存在不同的遺產管理及宗教法律環境。

馬來西亞政府現行遺產資訊會依資產性質、金額與程序區分不同管理方式；穆斯林遺產還會涉及 Faraid、Syariah Court 等程序。馬來西亞政府

而且如果家庭涉及 Sabah 或 Sarawak，更不能直接把西馬程序原封不動套用。政府目前的小額遺產程序便明確註明，相關分配程序不適用 Sabah 與 Sarawak。馬來西亞政府

所以真正的傳承規劃，不能只說：「朋友做了這個信託，我也做一個。」或：「別人這樣寫遺囑，我照著做。」而應該先確認：家庭身分、資產所在地、企業所在地、持有方式以及真正希望達成的目的。

有跨境資產，為什麼傳承更需要「整體看」？

因為一個家庭可能同時存在馬來西亞不動產、海外金融帳戶、境外公司股權、國際保單、海外投資，以及生活在不同國家的下一代。

這種情況下，真正值得先做的不是問：

「哪一種信託最好？」

而是建立一張完整的：

家庭＋資產＋企業＋所在地地圖。

例如，同一個家庭可能由馬來西亞居民持有新加坡金融資產、香港公司股份，再由住在澳洲或英國的下一代承接。

不同司法管轄區可能涉及不同的繼承、公司、稅務、申報與文件要求。

如果連完整資產位置都還沒有弄清楚，直接選擇產品或架構，很容易只解決局部問題。

信託在傳承中扮演什麼角色？

信託是一種可能使用的工具，但不是「傳承」本身。

FIAM 現有馬來西亞信託內容，已經整理信託的基本概念、委託人、受託人、受益人及不同信託形式，因此這一篇比較適合負責回答前一層問題：為什麼家庭會需要進一步研究信託？Fiam

例如，家庭可能希望資產不是一次全部交給下一代，而是在一定時間或條件下管理及分配；或者需要安排未成年子女、配偶或需要長期照顧的成員。

此時信託才可能成為值得進一步評估的工具。

順序仍然應該是：

先有目的，再有架構。

而不是看到信託的功能之後，才想辦法替家庭找一個使用理由。

Family Office 等於完成家族傳承嗎？

不等於。

Family Office 可以協助整合投資、資產管理、行政、治理及不同專業顧問，但它本身仍然只是一種組織或管理架構。

FIAM 目前已有專門文章介紹馬來西亞家族辦公室及相關發展，所以這篇應該把 Family Office 放在「傳承工具與管理平台」的位置，而不是把它寫成所有家庭的標準答案。Fiam

馬來西亞目前亦已建立正式的 Single Family Office Incentive Scheme。證券監督委員會（SC）的現行制度為符合資格的 Single Family Office Vehicle 提供最長 20 年的 0% 優惠稅率，並對相關架構、所在地及營運設定條件。SC.com.my

這說明馬來西亞的家族辦公室生態正在制度化。

但它並不代表：每一個要做傳承的家庭，都需要成立 Family Office。

家庭真正需要先回答的仍然是：現在遇到的問題，到底複雜到需要什麼程度的架構？

從家族辦公室角度，傳承應該怎麼開始？

如果把整篇文章濃縮成一套實際順序，我會建議用這張表：

這張表最重要的不是推薦哪一項工具。

而是讓家庭先看懂：每一種工具，其實是在解決不同問題。

什麼樣的家庭，已經值得開始談傳承？

沒有一個固定資產數字，也沒有一個固定年齡。

如果一家人已經累積多項房產、企業股權或海外資產；企業仍高度依賴第一代；下一代已成年但接班角色不清楚；重要財務資訊只有一人掌握；或者家庭成員已分布不同國家，就已經值得開始做一次基本盤點。

真正的「提早規劃」不是：

提早把全部財產交出去。

而是：

提早知道有哪些選擇。

傳承是不是愈早把資產給下一代愈好？

不是。

提早規劃和提早移轉，是完全不同的兩件事情。

上一代仍然需要退休資金、醫療與照護資源；企業可能仍需要創辦人的經驗；部分資產也需要維持流動性。

因此傳承的重點不應該是追求「愈快交出去」。

而應該是：

在適合的時間，以適合的方式，把適合的責任與資產交給適合的人。

這也是為什麼傳承需要時間。

因為最難準備的通常不是文件。

而是人。

結語：傳承的重要性，不是提前決定一切，而是不要把所有問題留到最後

對今天的馬來西亞家庭而言，傳承真正重要的地方已經不只是遺產。

它還關係到高齡生活、家庭資訊、企業接班、下一代能力、跨境資產，以及家庭未來如何共同做決定。

遺囑有遺囑的作用。

信託有信託的功能。

Family Office、公司架構與其他專業工具，也各自能處理不同問題。

但任何工具真正能發揮作用的前提，都是：

家庭先知道自己正在解決什麼。

因此，傳承最值得開始的第一步，往往不是成立一個更複雜的架構。

而是坐下來把幾件事情說清楚：

我們到底擁有什麼？現在誰在管理？如果他不能再管理，誰接？下一代真正願意承接什麼？哪些事情需要法律、信託、稅務或公司治理工具協助？

當這些問題逐漸有答案，傳承才會從「以後再說」，變成真正可以執行的安排。

傳承的重要性，不只是把上一代留下的資產送到下一代手上。

而是讓下一代接到之後，仍然知道怎麼繼續往前走。

FAQ｜傳承的重要性常見問題

傳承的重要性是什麼？

傳承的重要性，在於提前整理家庭資產、企業、責任、管理方式與下一代角色，降低主要決策者退出後產生資訊與管理斷層的風險。

有遺囑就完成傳承了嗎？

不一定。遺囑主要處理部分身後安排；完整傳承還可能涉及高齡生活、企業接班、資產管理、下一代能力、跨境資產與家族治理。

家族企業應該什麼時候開始準備接班？

沒有單一時間適用所有企業，但企業接班通常需要多年準備。KPMG Malaysia 近期亦建議，可考慮在預計領導交接前五至十年開始規劃。KPMG

信託是每個家庭都需要的嗎？

不是。信託是可能使用的傳承與資產管理工具之一，是否適合需依家庭目標、資產性質、受益人需求、所在地法律與管理成本評估。

Family Office 等於家族傳承嗎？

不是。Family Office 可以作為整合資產管理、治理與專業顧問的管理平台，但傳承是否完整，仍取決於家族目標、角色、企業接班及實際資產安排。

Sabah、Sarawak 和吉隆坡的傳承程序完全一樣嗎？

不能這樣假設。馬來西亞政府已明確指出，部分適用於西馬的小額遺產程序並不適用 Sabah 與 Sarawak，因此東馬家庭涉及遺產、土地或其他地方制度時，需要另外確認當地規定。馬來西亞政府

當企業股權、不動產、保單與金融資產分布在不同地區，傳承真正要處理的，
已不只是「留給誰」，而是如何讓資產、管理權與下一代角色有序銜接。
對已經累積一定資產、經營企業，或家庭成員與資產分布在不同地區的家庭而言，
「家族傳承」往往不會只是一份遺囑。

真正進入規劃時，問題可能同時包括：
企業未來由誰經營？
股權由誰持有？
下一代願不願意進入家族事業？
香港與內地都有資產，是否可以使用同一套安排？
境外保單、公司股權與金融資產應該如何一起盤點？
如果第一代有一天不再親自處理，原本由一個人掌握的資訊與決策，誰能接下去？
所以，更完整的家族傳承，是把一個家庭多年累積的財富、企業、管理能力、決策權與家族目標，
逐步整理成可以跨越世代運作的安排。

對大灣區家庭而言，這件事又多了一層：人、企業與資產可能同時跨越廣東、香港、澳門，
甚至其他海外司法管轄區。
傳承因此不能只問「使用哪一個工具」，而需要先看清楚整個家庭的資產與角色結構。

一、大灣區家族傳承，為什麼不能只從「遺產怎麼分」開始？ 

很多第一代企業家的資產結構，並不是單一的。
企業股權可能在內地；
金融帳戶可能在香港；
家族成員可能分別居住在深圳、香港或海外；
同時還可能持有不動產、保單、投資帳戶或其他境外資產。
真正進入下一代交接時，家庭需要處理的就不只是：
「這些東西最後給誰？」

還包括：
誰知道全部資產在哪裡？
誰有能力管理？
企業與家庭資產是否需要分開理解？
下一代之間的角色怎麼安排？
不同地區的法律與制度是否需要分別確認？
這也是大灣區傳承與單純財產分配最大的差別之一。

2026 年香港律政司正式推出「粵港澳大灣區法律資訊平台」，甚至採用「一問三答」方式，
分別整理廣東、香港及澳門在家庭、營商、住房等領域的基本法律與政策資訊。這本身也反映出，
大灣區跨境生活與營商本來就涉及不同制度環境。(律政司)

因此，對有跨境資產的家庭而言，第一步往往不是先挑一種信託或金融工具。
而是：
先把資產、人與所在地盤清楚。

二、目前大灣區高淨值家庭的傳承，愈來愈重視什麼？ 

香港近年的家族辦公室發展，提供了一個值得觀察的窗口。

截至 2025 年底，香港已有超過 3,380 間單一家族辦公室，兩年間增加超過 25%；
2026 年香港政府公布的資料亦指出，其中超過一半已有第二代或之後的家族成員進入領導角色。(香港政府新聞網)

這些數字主要反映香港的家族辦公室市場，不能直接代表所有大灣區家庭。
但其中透露的變化很值得注意：
當第二代、第三代真正開始參與後，問題會從：
「誰來接？」

逐漸走向：
「接進來之後，大家要怎麼一起做決定？」
這就是家族治理。

誰經營企業？
誰只是股東？
誰能做重大投資決策？
沒有進入家族企業工作的成員，是否仍參與家族事務？
不同世代如果對資產運用有不同想法，用什麼方式協調？

對資產規模逐漸增加、家庭成員開始跨地域發展的家庭來說，
這些問題往往比單純決定分配比例更早需要整理。

三、家族傳承現在談的，已經不只是 Capital，還包括 Governance 與 Values 

2026 年香港「裕澤香江」高峰論壇直接以「築就傳承」（Building Lasting Legacies）為主題，
匯聚超過 400 位家族辦公室決策者、下一代家族成員及產業領袖。

論壇的討論範圍除了跨代財富規劃，也包括家族治理、文化、慈善、科技與下一代；其中一個專題更直接以 Governance、Capital、Values 作為跨世代家族討論的核心。(投資推廣署)

如果用家族傳承角度來理解，可以拆成三個問題。

｜Capital：資產怎麼傳？ 

公司股權、不動產、金融資產、保單及其他資產，未來由誰持有與管理？

｜Governance：權怎麼傳？ 

誰經營？
誰監督？
誰參與重大決策？
第一代逐漸退出後，家族有沒有一套可以繼續運作的規則？

｜Values：家族希望留下什麼？ 

家族希望下一代只是取得資產，還是也理解這些財富從哪裡來、應該承擔什麼責任，以及未來希望怎麼運用？

因此，高淨值家庭所面對的傳承，通常不只是「財產移轉」。
更重要的是：
資產、權責與下一代之間，能不能形成一套可長期運作的關係。

四、梅艷芳案例帶來的一個提醒：工具可以安排資產，但不能代替所有家庭問題 

香港公開案例中，梅艷芳的遺產與信託安排，仍是一個很值得理解的傳承案例。

法院資料顯示，梅艷芳於 2003 年簽署遺囑及設立 Karen Trust，
由專業受託人管理相關安排；其母親其後曾挑戰遺囑與信託效力，
案件歷經法院程序，最終相關遺囑及信託效力獲法院維持。(vLex)

這個案例並不能簡化成：
「有信託就一定沒有爭議。」
也不能反過來說：
「有爭議就代表信託沒有作用。」
它真正值得高淨值家庭注意的是：

法律架構可以安排資產如何持有、管理與分配；但受益人如何理解安排、家庭成員之間的期待，
以及規劃目的是否被充分溝通，是另一個層次。

因此，傳承工具本身不是終點。
真正完整的規劃通常需要先回答：
為什麼這樣安排？
希望照顧誰？
希望下一代怎麼使用資產？
哪些事情可以彈性調整？
哪些安排需要長期維持？
工具與家族意圖之間，愈能對得起來，後續執行才愈清楚。

五、有跨境資產時，真正需要先做的是「一張完整的資產地圖」 

大灣區跨境財富管理活動近年持續擴大。
以「跨境理財通」為例，截至 2025 年 5 月已有約 15.8 萬名個人投資者參與，累計跨境匯款超過人民幣 1,150 億元，
相較 1.0 階段明顯增加。(香港政府資訊網)
這不是家族傳承統計。
但它說明了大灣區跨境財富活動已具有一定規模。
對本身就同時持有香港與內地，甚至更多地區資產的家庭而言，更實際的傳承起點，是先做出一張完整的「資產地圖」。

至少需要知道：
資產在哪一個司法管轄區？
由個人、公司或其他架構持有？
是否有企業股權？
是否有境外保單？
主要家庭成員在哪裡生活？
未來的受益人又在哪裡？
第一代希望保留多少管理權？
哪些資產需要長期持有，哪些可能有流動性需求？
如果這些問題沒有先整理清楚，就直接進入某一項產品或架構，
規劃很容易失去全貌。

六、Family Office 不應該從「我要成立什麼」開始，而應該從「我要解決什麼」開始 

Family Office 並不是一個單一產品。
也不是只要成立某個架構，就等於完成家族傳承。

2026 年香港家辦研究顯示，除了傳統財富管理之外，受訪家辦對風險管理、慈善與影響力投資的需求也正在增加；
研究中的受訪者預期，參與慈善的比例將由 45% 增加至 64%，影響力投資則由 30% 增至 43%。(香港金融學院)

這反映的是香港家辦受訪群體，不代表每個大灣區家庭。
但它說明了一件事：
當資產規模、家庭成員與跨境情況愈複雜時，家庭開始需要處理的，通常已經不是單一問題。
而是：
財富管理、風險、傳承、下一代與家族目標之間如何一起被安排。
因此，是否需要 Family Office、信託、家族基金或其他工具，都應該建立在家庭實際需求之上。

七、從家族需求出發，天時如何把傳承問題整理成不同服務模組？ 

天時國際家族辦公室目前公開的服務內容涵蓋信託、資產配置、保險、公司與行政、家族基金及其他跨境服務；
其中與大灣區高淨值家庭傳承較直接相關的，可以先從以下幾個方向理解。

1. 信託諮詢與離岸信託架構 

當家庭已經開始思考：
資產未來由誰管理？
不同受益人的安排是否需要分期或設定條件？
企業股權與其他境外資產如何納入整體傳承？
這時信託可以成為需要評估的工具之一。

天時官網目前提供信託諮詢與離岸信託架構服務，並將家族傳承、企業架構、資產統籌與管理等列為信託應用方向。

但是否適合使用信託、應採用哪一個司法管轄區或架構，仍需視資產所在地、家庭成員、稅務身分與實際目的分別評估。

2. 備用信託：給仍希望保留控制權的家庭多一種評估方向 

部分企業家並不是現在就希望把所有資產交由信託管理。
真正擔心的可能是：
如果未來發生特定事件，原本只有自己能處理的資產怎麼辦？

天時目前亦提供備用信託（Standby Trust）相關服務。官網將跨國資產持有人、境外公司股東與企業家，
以及具有跨境家庭成員的家族列為其較相關的使用情境；規劃流程則包括資產、家庭與風險評估、架構設計與後續檢視。

這類工具是否適合，仍應依個別司法地區及實際資產狀況確認，而不是單純因為「有跨境資產」就必須使用。

3. 資產配置與風險承受能力盤點 

家族傳承也不只是把資產交出去。

如果家庭財富過度集中在單一企業、單一市場或單一資產類別，第一代與下一代對風險的理解也可能不同。

天時公開的資產配置服務，包括依客戶需求與風險承受能力設計配置策略、多元資產配置，以及依市場情況持續檢視。

對進入世代交接的家庭而言，「下一代未來拿到什麼」與「資產本身如何管理」，本來就是兩個需要一起理解的問題。

4. 跨境專業服務的協調 

傳承涉及香港、內地或其他地區時，往往不只是一個金融問題。

還可能同時涉及：

公司架構、會計與行政、法律、稅務、保單，
以及不同地區的資產持有方式。

天時目前公開服務內容亦包括稅務／會計／公司行政、離岸公司設立、香港及新加坡保險規劃等項目。
對跨境家庭來說，真正需要的是先確認哪些問題需要不同專業領域共同處理，而不是假設單一工具能涵蓋全部需求。

5. 家族基金與家辦相關架構 

對資產規模、投資需求與家族成員較複雜的家庭，未來也可能進一步討論家族基金或單一家族辦公室等架構。
天時目前公開服務包含家族基金設立，以及新加坡、馬來西亞單一家族辦公室設立等項目。
但 Family Office 並不是所有家庭傳承的必經階段。
真正需要先確認的仍然是：
家庭現在遇到的問題，究竟需要什麼程度的架構來處理？

八、什麼樣的家庭，值得開始做一次完整的傳承盤點？ 

不是一定要等到某個資產數字，才開始談傳承。
對已經出現以下情況的家庭而言，至少值得開始把問題放在同一張桌子上討論：
企業仍高度依賴第一代做決策；
同時持有內地、香港或其他地區資產；
有境外公司股權、保單或投資帳戶；
家庭成員分布不同國家或地區；
第二代已成年，但彼此對是否進入家族事業沒有共識；
資產很多，但只有一個人真正知道完整狀況；
已經準備遺囑，但企業、股權與其他資產仍沒有整體盤點。
這時候真正需要的，通常不是立刻選擇一項工具。
而是先進行一次：
資產盤點＋家庭需求盤點＋下一代角色盤點。

九、開始規劃之前，可以先回答五個問題 

第一，我們真正擁有什麼？ 

企業股權、不動產、現金、投資帳戶、保單、境外公司與其他資產是否都有完整紀錄？

第二，資產在哪裡？ 

香港、內地、新加坡或其他地方？
不同所在地往往代表需要分別確認制度與安排。

第三，下一代願意承接什麼？ 

上一代希望交出去的，不一定是下一代希望經營的。

第四，如果第一代不再親自管理，誰可以接手？ 

不只是「誰拿到財產」，而是誰知道資訊、誰有權做決定、誰有能力管理。

第五，我們現在真正需要哪一種工具？ 

遺囑？
信託？
備用信託？
保單安排？
家族基金？
還是需要先把公司與資產架構重新整理？
工具應該在問題被看清楚之後，才進入選擇。

結語：家族傳承不是多做一個架構，而是讓整個家庭看見同一張圖 

對已經累積一定財富、經營企業或持有跨境資產的家庭而言，
傳承最大的難題往往不是「資產不夠」。

而是資產愈來愈多之後：
不同地方、不同持有方式、不同家庭成員與不同需求，開始交織在一起。

香港家辦的發展顯示，部分高資產家庭已逐漸從單純的財富管理，
走向跨代治理、風險與下一代角色的整體思考。(Deloitte)

而大灣區本身不同制度並存的環境，也提醒跨境家庭：
傳承不能只看一份文件，也不能只看一項資產。

天時國際家族辦公室目前的公開服務範圍，從信託諮詢、離岸與備用信託、資產配置，
到跨境公司、會計行政、保險及家族基金等不同模組，核心更適合被理解成：依家庭實際需求，
找出需要進一步評估與協調的工具。

所以真正值得先問的，不一定是：
「我要成立什麼架構？」

而是：

「如果未來不是我親自處理，現在這些資產、企業與家庭安排，下一代看得懂，
也接得下去嗎？」

當資產在哪裡、誰負責什麼、下一代想要什麼，以及需要哪些專業工具，
都逐漸變得清楚，傳承才真正從「想法」走向「可以執行的安排」。

FAQ｜大灣區家族傳承常見問題 

大灣區家庭做家族傳承，第一步是什麼？ 

對有跨境資產的家庭而言，可以先盤點資產所在地、持有方式、家庭成員所在地與企業股權，
再確認真正需要處理的是資產分配、企業接班、風險、管理權還是跨境制度協調。

有遺囑之後，還需要考慮信託嗎？ 

兩者處理的目的與適用情況並不完全相同。是否需要信託，應依資產類型、家庭需求、司法管轄區
及希望達成的管理方式具體評估，而不是所有家庭都必須設立。

Family Office 和信託是一樣的嗎？ 

不是。信託是一種法律與資產管理安排；Family Office 則通常是為特定家族協調財富管理
及相關家族事務的服務或組織架構。兩者可以同時存在，也可能只需要其中一部分。

家族在香港和內地都有資產，可以用同一套傳承方案嗎？ 

不能一概而論。廣東、香港、澳門存在不同法律及政策制度；
實際規劃應先依各項資產所在地、持有方式與家庭成員情況分別確認。(律政司)

備用信託適合哪些人？ 

依天時目前公開服務資料，相關情境包括持有跨國資產的高淨值人士、境外公司股東與企業家，
以及家庭成員跨境分布的家族等；是否適用仍需依實際資產、司法區與規劃目標評估。

本文說明：本文為家族傳承、家族治理及跨境資產規劃的一般資訊與教育內容。文中香港家族辦公室及大灣區資料主要用於說明市場與制度背景，不代表所有家庭情況相同。天時國際家族辦公室相關服務內容依其官網目前公開資訊整理；實際可提供的方案、適用條件及法律、稅務效果，仍應依客戶資產所在地、身分及家庭需求進一步確認，不構成個別法律、稅務、投資或財務建議。 

當一個家庭開始累積房產、企業股權、投資、保險或海外資產後，「未來要留給誰」只是傳承問題的其中一部分。 
更實際的問題往往是： 
如果有一天無法親自管理資產，誰來接手？ 
企業要交給下一代，但不是每位子女都參與經營，股權應該怎麼安排？ 
家人在不同國家生活，資產也分散在不同地區，未來要如何管理？ 
希望照顧配偶與下一代，但又不希望一次把所有財產直接交出去，有沒有其他安排方式？ 
收藏、藝術品、公司股權與金融資產性質不同，真的可以用同一種方式處理嗎？ 
這些，其實都屬於「家族傳承」需要處理的範圍。 
家族傳承不是單純把財產分出去，而是先確認家族希望未來如何運作，再根據資產、家庭成員、企業與所在地，選擇合適的法律、信託、公司治理及資產管理工具。 

家族傳承是什麼？ 

簡單來說，家族傳承是一套預先安排「人、資產、事業與責任」如何交接的過程。 
它可能包含： 

• 財產未來由誰取得 

• 資產由誰管理 

• 家族企業由誰經營 

• 股權應如何安排 

• 配偶、子女或其他家人如何被照顧 

• 本人失能或無法處理財務時，由誰接續管理 

• 海外資產如何納入整體規劃 

• 下一代何時、以什麼條件取得資產 

• 家族成員發生婚姻、死亡、移居或其他重大變化時，原有安排如何調整 

因此，「家族傳承」通常不是一份文件，也不是單一金融商品。 
遺囑、信託、保險、股東協議、公司章程、資產配置及家族治理制度，都可能只是整個傳承架構中的其中一項工具。 
真正重要的是：先知道自己要解決什麼問題，再決定使用什麼工具。