为什么需要家族传承？因为财富跨世代移转时，资产所有权、家庭支出、企业决策与管理责任都需要有人承接。家族传承的重要性，在于提前协调这些安排；家族办公室则可以整合家族目标、资产资讯与不同专业，协助把分散的安排形成可执行、可持续检视的传承计划。 

企业主持有公司股份、房产、金融资产或海外投资后，可能已经有银行、保险、法律与会计顾问。但每一项安排是否配合相同的家族目标，仍需要整体检视。 

例如，企业希望保留资金扩充设备，家族同时需要退休收入；接班人准备承担经营责任，其他成员则关心股东权益。这些需求各自合理，规划时却必须处理它们之间的关系。 

从韩国企业的世代交替与继承制度出发，可以看见家族传承如何牵动资产、资金与控制权，也能理解家族办公室为什么需要参与跨专业协调。 

韩国的传承议题，为什么值得企业主与家族关注？ 

企业接班需要同时准备经营与资产安排 

韩国中小创投企业部在 2025 年发布的政策资料中，引用调查指出，2022 年制造业中小企业 CEO 中，60 岁以上者占 33.5%；同次政策规划也纳入支持企业接班的第三方并购方向。[1] 

这些资料提供了观察韩国企业交接的背景。对个别企业而言，仍需确认接班人的意愿与能力，以及家族是否希望继续持有企业、委由专业经理人经营，或评估外部承接。 

不同选择会牵动股权、家族收入与资产配置。提早规划，可以让经营方向与家庭财务目标有时间协调。

大型继承案例，凸显资金时间表的重要性 

根据《Korea JoongAng Daily》2026 年 5 月的报导，李健熙的家族成员已完成约 12 兆韩元遗产税缴纳，自 2021 年起分六期支付，历时约五年。[2] 

由这个案例可以看出，继承涉及的资金安排可能跨越多年。对一般家庭与企业主而言，值得检视的是：税款与其他费用何时需要支付？哪些资产能在当时提供现金？取得资金的方式，会不会影响企业持股或家庭的长期收入？ 

家族办公室的规划视角，是将付款时间、资金来源与家族希望保有的资产一起讨论。

税务条件与企业未来方向，需要一起评估 

韩国的家业继承扣除设有企业、持股与承接等条件，取得扣除后也有后续管理义务。相关法律规定，继承后五年内，若没有法定正当理由而发生特定情况，例如未持续从事家业或持股下降，可能产生追补税负；实际适用须确认完整条件与例外。[3][4] 

若企业未来准备引进投资人、出售部分股权或调整事业，相关计划就应与传承方案一起检视。 

传承规划需要同时回答：方案现在是否适用，以及交接后是否配合企业与家族的发展方向。韩国制度提供的是观察与规划的启示，其他地区的家庭仍应依所在地规定评估。 

家族办公室如何协助家族传承？从五项工作整合规划 

家族办公室可以作为家族与不同专业之间的协调窗口，先厘清目标、整理资讯，再依需求安排法律、税务、金融与企业治理的分工。 

天时国际家族办公室的服务范畴涵盖家族与企业资产整合、信托及财富传承架构、跨境持有安排、税务会计与公司行政，以及香港、新加坡保险规划等。以下从传承需求出发，说明相关服务可讨论的规划方向；具体范围应依个案与委任内容确认。[5][6] 

家族面临的问题	家族办公室可协助整合的工作	规划希望厘清的事项
资产与资料分散	资产盘点及持有关系梳理	谁持有、谁管理，有哪些负债与限制
家庭与企业同时需要资金	现金流及资金需求评估	支出何时发生，由哪些来源提供资金
股权交接牵动不同成员	接班角色与治理协调	经营责任、股东权益及决策方式
文件与工具各自独立	信托、保险及持有架构评估	每项安排的目的、条件及彼此之间的关系
资产与家人分布在不同地区	跨境信息及专业分工协调	适用法律、税务、申报要求与执行程序

一、先整理资产持有关系，建立可共同理解的资讯 

资产盘点除了记录金额，也要确认持有人、所在地、管理权限、负债与现有文件。 

其中，企业主个人持有的公司股份，与公司名下的厂房、设备及现金，需要清楚区分。若厂房由公司持有，个人遗产的判断不能再把该厂房当成另一份个人财产重复计入。韩国国税厅的家业继承扣除说明，也分别处理个人经营事业的营业资产与法人企业的股份或出资权益。[4] 

规划时，可以依「持有人—资产—负债—用途—管理权限」整理关系，让家族与专业人员使用一致的资讯。若存在代持、共同持有或资料不完整，也应列为需要先查明的事项。 

这项工作的价值，在于让后续的估值、分配、税务及文件安排，都有清楚的事实基础。

二、依支出时点安排现金流，兼顾退休与企业运作 

企业主逐步退出日常经营后，薪酬、分红与家庭支出的关系可能改变。 
因此，需要先估算退休生活、医疗照护及家族支持需求， 
再与企业营运和投资计划协调。 

涉及继承时，还应加入预估税款、债务及办理费用。 
韩国国税厅公开的遗产税基本税率采 10% 至 50% 的五级超额累进结构； 
实际税负仍需依课税基础、估值、扣除与其他适用规定计算。[7] 

家族办公室可协调比较不同情境下的资金需求。 
例如，分红减少时家庭是否仍能支应日常支出？ 
若某项资产需要较长时间才能出售，是否有其他可用来源？ 

公司现金也需要与家族可用资金分开看待。 
任何分配或其他移转安排，都应确认权限、程序及法律税务效果。 

三、协调接班与家族治理，让权益和责任对应 

退休可以先交接管理职务，股权移转则依整体安排另行评估。
规划时，需要把股东、董事、经营者与受益人的角色说清楚。 

对参与经营的成员，可以讨论职责、薪酬与绩效； 
对未参与经营的成员，则需要安排资讯取得、股东权利与沟通方式。 

公平也需要从实际条件判断。同样估值的现金与未上市公司股权，
其流动性、收益与风险可能不同。若一位成员承担经营或照护责任，
这些付出也值得在家族讨论中被理解。 

家族办公室可以协助梳理不同成员的需求与分歧，
再由适当专业人员将共识衔接至公司章程、股东协议、遗嘱或其他文件。 
当企业主无法处理事务时的备援决策与合法管理权限，也应一并确认。 

四、依目标评估信托、保险与持有架构，确认如何执行 

信托、保险、遗嘱、公司或家族基金安排，都应对应具体需求。
例如，家族希望定期支持某位成员、管理长期持有的资产，
或在特定情况下由合适的人接手，所需的安排可能不同。 

天时提供的备用信托、离岸信托架构、离岸公司及家族基金等服务，
可作为依需求评估的方向。[5] 

讨论信托时，需要确认纳入哪些资产、谁负责管理、受益与分配如何安排，
以及成立、移转和后续管理涉及哪些程序。若评估备用信托，
也应确认启动条件、确认程序及相关权限如何落实。 

保险规划则需检查保障范围、保费负担、受益人、理赔条件与预期用途；
若要配合其他传承安排，也应确认彼此是否一致。 

工具的名称不等于规划结果。离岸形式本身，
也不足以推定法律、税务或申报问题已经解决。 
规划需要把文件内容、实际资产移转与后续执行一起确认。

五、协调跨境专业，让各地安排能互相衔接

跨境家庭可能同时涉及企业所在地、资产所在地，
以及不同成员的居住与税务居民身分。每个地区完成一项安排后，
还需要检查整体是否一致。 

依韩国国税厅说明，被继承人在继承开始时若属韩国居民，
原则上涉及境内及境外的全部继承财产；
若属非居民，则原则上涉及韩国境内的继承财产。[8] 

因此，不能只因子女移居海外或资产放在境外，
就推定韩国的继承税务问题已经消失。 

家族办公室可以协调各地专业人员确认资产权属、税务判断、
申报时点与文件效力，并整理需要由谁完成的工作。
涉及韩国的法律与税务事项，应由具相应资格、熟悉当地规定的专业人员确认；
其他地区也应依各自规范处理。 

情境示例：准备退出日常经营，应该先安排什么？ 

以下为说明规划方法的假设情境，并非天时实际客户案例。 

一位韩国企业主持有营运公司的股份，个人另有出租物业与海外金融资产，准备逐步退出日常管理。 

家族希望保留企业发展空间，也希望退休生活有稳定来源。 

在这种情况下，可以先建立共同的资产与负债清单，再依目标安排工作顺序： 

1. 确认退休资金：估算家庭支出，辨识哪些收入依赖企业经营，以及有哪些其他来源。 
2. 厘清交接方向：确认企业由谁管理、需要哪些授权，以及家族是否继续持有股份。 
3. 比较持有与移转方案：把股权、个人资产、可能税款及跨境要求一起评估，再选择适用工具。 
4. 建立执行与检视安排：确认文件、程序、责任人与完成时点，之后随家庭及企业变化更新。 

家族办公室可以协助整合上述讨论，让会计、法律、信托与金融规划使用一致的家族目标。 

实际方案仍需经专业确认，并由家族作出决定。

什么情况适合与家族办公室讨论传承规划？ 

当资产、家庭需求与专业安排开始互相牵动时，就值得进行整体检视。 

常见情况包括： 

• 家庭主要收入与企业分红、薪酬高度相关，企业主正在考虑退休。 
• 资产由个人、公司或不同架构持有，资料与管理权限较分散。 
• 家族成员对经营、分配或照护责任有不同期待。 
• 已有遗嘱、保险或信托，但尚未确认各项安排是否衔接。 
• 家族或资产分布在多个地区，需要不同专业共同处理。 
• 企业准备引进投资、重整或出售，可能影响原有传承方向。 

评估是否需要家族办公室，应看整合需求、服务范围与管理成本，而非只看单一资产金额。 

家族办公室与传承规划常见问题 FAQ 

家族办公室在家族传承中扮演什么角色？ 

家族办公室可以协助整理家族目标与资产资讯，辨识不同安排之间的影响，
再协调法律、税务、信托、金融及企业治理等专业。 
具体工作依委任范围确认，家族的决策权与各专业的责任也需要清楚区分。 

已有银行、保险与法律顾问，还需要整合规划吗？ 

可以先检查各项安排是否使用一致的资讯与目标。 

例如，保险受益安排是否配合其他文件，股权移转是否影响企业资金，
以及跨境资产是否有人统筹。若存在需要协调的关系，
家族办公室可以作为整合窗口，与既有顾问合作。

传承规划一定要成立自己的家族办公室吗？ 

不一定。 
家族可以依需求委托既有家族办公室及专业机构提供服务，
也可以评估设立专属组织。是否适合成立单一家族办公室，
需考虑资产与管理复杂度、成本、治理需求及所在地制度。 

非韩国家族，也能参考韩国的传承经验吗？ 

可以参考资金准备、企业交接与专业协调的思考方式。 
若涉及韩国企业或资产，则需要具体评估当地规定。 
韩国税制与接班优惠，不能直接当作其他地区家族的适用规则。 

设立离岸信托，就能排除韩国遗产税或跨境申报吗？ 

不能只凭「离岸信托」的形式作判断。 
应确认资产移转、当事人身分、契约内容及各地法律税务效果。 
韩国遗产税的课税范围涉及被继承人在继承开始时的居民身分与资产所在地，
具体安排应由当地专业人员确认。[8] 

企业准备引进外部投资，传承规划需要一起调整吗？ 

值得同步检视。引进投资可能改变持股、董事会、决策权与资金需求，
也可能影响原先设定的家族安排。 
若涉及韩国家业继承扣除等制度，还应确认是否影响适用或后续管理条件。[3] 

第一次与天时讨论传承规划，可以先准备什么？ 

可先整理资产类别与所在地区、企业及股权概况、主要负债、 
家庭支出、现有文件，以及最希望处理的问题。 
资讯若尚未完整，也可先说明目前掌握的内容与缺口，
再确认后续需要补充哪些资料。

与天时讨论传承规划，先让家族目标与资产安排连接起来 

家族传承的重要性，体现在家庭生活、企业发展与财富管理，
能否在交接前后相互配合。 

韩国的企业接班与继承案例，提醒企业主提早检视资金、权责及制度条件。 
家族办公室的价值，则在于整合家族需求与专业分工，
协助每一项安排找到目的、执行方式与检视时点。 

天时国际家族办公室可从家族财富传承、信托架构、跨境资产 
及个人与企业税务等谘询方向，与您讨论目前的需求，
再依个别情况确认服务范围及专业协作。[9] 

如果正在准备退休、企业交接或跨境资产安排，可以先整理现有资产与家族目标，透过天时谘询服务展开讨论。 

本文为一般资讯与规划观点，资料查核至 2026 年 10 月 6 日。具体法律、税务、金融与工具适用性，应依当时规定、契约及个案事实，由相应专业人员确认。 

资料来源 

1. 韩国中小创投企业部（Ministry of SMEs and Startups），2025 年母基金及企业接班并购基金规划，2025-01-22。文中引用 2022 年制造业中小企业 CEO 年龄调查；政策部分为该次发布的规划内容。 
2. Korea JoongAng Daily，Samsung family completes record inheritance tax payment of 12 trillion won，2026-05-04。 
3. 韩国国家法令资讯中心，《遗产税及赠与税法》第 18-2 条：家业继承扣除。 
4. 韩国国税厅，遗产税扣除项目及家业继承扣除说明。 
5. 天时国际家族办公室，主要服务。 
6. 天时国际家族办公室，关于我们：资产、企业、传承、治理与跨专业服务。 
7. 韩国国税厅，遗产税基本税率。 
8. 韩国国税厅，遗产税概要：居民及非居民的课税范围。 
9. 天时国际家族办公室，谘询服务与联络我们。 

从资产盘点、家族企业接班、遗嘱与信托，到跨境资产与家族办公室，传承真正要处理的，不只是「最后留给谁」，而是当原本掌握资产与决策的人逐步退出后，家庭、企业与财富能不能继续运作。

谈到「传承」，很多家庭第一个想到的是遗产。

房子以后给谁？公司由哪一个孩子接？股份怎么分？是不是写好遗嘱，就代表安排完成？

这些都很重要，但真正的传承往往比「财产最后怎么分」更早开始。

对已经累积不动产、企业股权、金融资产、保险或海外资产的家庭来说，更实际的问题可能是：如果主要管理者不能再亲自处理，谁知道家里到底有哪些资产？企业如果不再由创办人做决定，谁接得下来？下一代愿不愿意接班？家庭成员如果分布在马来西亚、新加坡、香港、澳洲或其他地方，原来的安排还能不能继续使用？

传承的重要性，就在于趁家庭还有时间沟通、选择与调整时，把人、资产、企业、责任与执行方式逐步整理清楚。

而不是等真正需要交接时，才第一次开始找答案。

传承的重要性是什么？

简单来说，传承的重要性，是让一个家庭在主要决策者退休、高龄、失去管理能力或离世后，重要资产、企业、责任与决策不会跟着「断线」。

因此，传承处理的不只是 Ownership，也就是「谁拥有」。

它同时还需要回答 Management，也就是「谁管理」；Control，也就是「谁做决定」；Benefit，也就是「谁取得利益」；以及 Continuity——当第一代不再亲自处理之后，整个家庭与企业能不能继续往前走。

也因此，真正好的传承规划不应该从「我要不要成立信托？」开始。

比较合理的顺序是：

先看清楚家族真正需要解决的问题，再选择适合的工具。

为什么现在的马来西亚家庭，更值得开始谈传承？

其中一个值得注意的背景，是人口结构正在改变。

马来西亚统计局（DOSM）2026 年人口估计显示，65 岁以上人口比例由 2025 年的 8.0% 上升至 8.4%；60 岁以上人口则由 12.0% 增至 12.3%，人口年龄中位数亦由 31.3 岁提高至 31.7 岁。马来西亚统计局

这不代表马来西亚已经可以直接套用其他高龄社会的叙事，但它反映出一个很清楚的方向：家庭需要面对的「交接期」会愈来愈值得提早思考。

上一代可能逐渐退休，却仍掌握重要资产；企业创办人可能退出第一线经营，但仍是所有重大决策的核心；下一代则可能早已在不同城市甚至不同国家建立自己的生活。

因此今天谈传承，真正需要问的已经不只是：

「离开之后，财产怎么分？」

而是：

「从现在到真正完成世代交接以前，这个家庭与企业要怎么继续运作？」

吉隆坡家庭的传承问题，为什么可能比想像中复杂？

吉隆坡的家庭资产结构可能随着收入、企业经营及投资活动逐步增加。

DOSM 2024 年家庭收入调查显示，吉隆坡家庭月收入中位数为 RM10,805，平均月收入为 RM13,985，均位于马来西亚较高水平。这当然不代表每一个吉隆坡家庭都是高资产家庭，但可以作为理解都市家庭经济结构的一个背景。马来西亚统计局

当家庭发展到一定阶段，原本只有住宅与银行存款的资产结构，可能逐渐增加公司股权、投资、不动产、保单、境外公司或海外金融资产。

真正的风险有时并不是「资产不够」。

而是：

资产很多，但没有人看得到完整全貌。

父亲知道公司与银行往来；母亲管理保单和家庭账务；下一代知道家里「有一些公司和房产」，却不知道股权怎么持有、文件在哪里、哪些资产位于海外。

只要原本负责的人仍然健康，这套方式可以运作很多年。

问题通常是在某一天突然不能再这样运作时，才一次浮现。

为什么「只有一个人知道所有事情」，本身就是传承风险？

因为家族真正需要承接的，从来不只有资产。

还包括资讯、责任、决策、经验与关系。

第一代企业家可能知道哪些客户一定要亲自处理、哪些供应商可以协调、哪一名主管真正能处理危机，也知道哪些投资和公司安排背后有特殊原因。

这些东西可能完全没有写进资产负债表。

但当第一代退出时，它们反而可能是最难交接的部分。

因此传承最基础的一步，不一定是立即转移财产。

而是：

重要资产可以集中管理，但重要资讯不能永远只存在一个人的脑中。

家族企业为什么更需要提早谈传承？

因为企业接班不能在「交棒当天」才开始。

KPMG Malaysia 在 2026 年 9 月谈及家族企业交接时，指出企业可考虑在预计领导交接前 5 至 10 年开始准备，并透过接班人培养、责任逐步移转以及明确的决策权限降低交接风险。KPMG

这个概念非常重要。

很多第一代创办人同时掌握公司客户、银行、供应商、人事、技术与重大决策。创业时，这种高度集中可能带来效率；但到了接班阶段，它也可能形成企业最大的单点风险。

所以企业传承不能只问：

「股份最后给谁？」

还要进一步问：

「谁真的有能力让公司继续运作？」

KPMG 与 STEP Project 的研究涵盖 80 个国家及地区、2,683 名家族企业领导者，其中包括 54 名马来西亚受访者；马来西亚样本中已有 38% 出现多世代共同参与管理的情况。KPMG

这代表「下一代进入企业」本身不是终点。

真正的问题是：角色、权限与能力是否已经准备好。

金德昌案例告诉我们：股份可以交接，经营能力不能直接过户

2026 年 9 月，金德昌控股（KTC）执行董事拿督刘威泽在吉隆坡分享家族企业接班经验时指出，企业交接除了股权，也需要同步建立管理制度、专业团队与接班人的实际经营能力。东方网 马来西亚东方日报

金德昌已有约 90 年历史，业务从传统杂货及批发逐步发展至快速消费品分销、食品制造、仓储、运输及物流；其接班历程亦包括从基层熟悉营运，再逐步走向转型、上市与扩张。东方网 马来西亚东方日报

这是一家企业的公开经验，不能代表所有马来西亚家族企业。

但它很好地说明了一个传承观念：

股权移转和能力交接，是两件不同的事情。

股份可以透过法律与公司程序移转；企业文化、客户信任、管理能力、人才与市场判断，却只能逐步建立。

因此真正成熟的企业传承，应该同时处理：

所有权怎么交、经营权怎么接、决策权怎么转，以及下一代怎么被培养。

有遗嘱，为什么仍然不代表完成传承？

因为遗嘱主要回答的是部分身后财产问题，而完整传承的时间范围更长。

FIAM 现有内容已经专门比较马来西亚的遗嘱、信托与家族办公室，这一点非常适合作为本文的延伸阅读，而不需要在这篇重新把每一项工具的技术内容讲一次。Fiam

对家庭而言，遗嘱可能非常重要。

但它不会自动回答：父母高龄时谁管理财务？企业由谁经营？下一代有没有能力接？跨境账户谁知道？企业股权与一般家庭资产是不是要用相同方式处理？

所以更准确的理解是：遗嘱可以把部分意愿正式化，但传承还要处理管理、能力、角色与执行。

马来西亚家庭为什么不能直接照抄别人的传承方式？

因为马来西亚本身就存在不同的遗产管理及宗教法律环境。

马来西亚政府现行遗产资讯会依资产性质、金额与程序区分不同管理方式；穆斯林遗产还会涉及 Faraid、Syariah Court 等程序。马来西亚政府

而且如果家庭涉及 Sabah 或 Sarawak，更不能直接把西马程序原封不动套用。政府目前的小额遗产程序便明确注明，相关分配程序不适用 Sabah 与 Sarawak。马来西亚政府

所以真正的传承规划，不能只说：「朋友做了这个信托，我也做一个。」或：「别人这样写遗嘱，我照着做。」而应该先确认：家庭身分、资产所在地、企业所在地、持有方式以及真正希望达成的目的。

有跨境资产，为什么传承更需要「整体看」？

因为一个家庭可能同时存在马来西亚不动产、海外金融账户、境外公司股权、国际保单、海外投资，以及生活在不同国家的下一代。

这种情况下，真正值得先做的不是问：

「哪一种信托最好？」

而是建立一张完整的：

家庭＋资产＋企业＋所在地地图。

例如，同一个家庭可能由马来西亚居民持有新加坡金融资产、香港公司股份，再由住在澳洲或英国的下一代承接。

不同司法管辖区可能涉及不同的继承、公司、税务、申报与文件要求。

如果连完整资产位置都还没有弄清楚，直接选择产品或架构，很容易只解决局部问题。

信托在传承中扮演什么角色？

信托是一种可能使用的工具，但不是「传承」本身。

FIAM 现有马来西亚信托内容，已经整理信托的基本概念、委托人、受托人、受益人及不同信托形式，因此这一篇比较适合负责回答前一层问题：为什么家庭会需要进一步研究信托？Fiam

例如，家庭可能希望资产不是一次全部交给下一代，而是在一定时间或条件下管理及分配；或者需要安排未成年子女、配偶或需要长期照顾的成员。

此时信托才可能成为值得进一步评估的工具。

顺序仍然应该是：

先有目的，再有架构。

而不是看到信托的功能之后，才想办法替家庭找一个使用理由。

Family Office 等于完成家族传承吗？

不等于。

Family Office 可以协助整合投资、资产管理、行政、治理及不同专业顾问，但它本身仍然只是一种组织或管理架构。

FIAM 目前已有专门文章介绍马来西亚家族办公室及相关发展，所以这篇应该把 Family Office 放在「传承工具与管理平台」的位置，而不是把它写成所有家庭的标准答案。Fiam

马来西亚目前亦已建立正式的 Single Family Office Incentive Scheme。证券监督委员会（SC）的现行制度为符合资格的 Single Family Office Vehicle 提供最长 20 年的 0% 优惠税率，并对相关架构、所在地及营运设定条件。SC.com.my

这说明马来西亚的家族办公室生态正在制度化。

但它并不代表：每一个要做传承的家庭，都需要成立 Family Office。

家庭真正需要先回答的仍然是：现在遇到的问题，到底复杂到需要什么程度的架构？

从家族办公室角度，传承应该怎么开始？

如果把整篇文章浓缩成一套实际顺序，我会建议用这张表：

这张表最重要的不是推荐哪一项工具。

而是让家庭先看懂：每一种工具，其实是在解决不同问题。

什么样的家庭，已经值得开始谈传承？

没有一个固定资产数字，也没有一个固定年龄。

如果一家人已经累积多项房产、企业股权或海外资产；企业仍高度依赖第一代；下一代已成年但接班角色不清楚；重要财务资讯只有一人掌握；或者家庭成员已分布不同国家，就已经值得开始做一次基本盘点。

真正的「提早规划」不是：

提早把全部财产交出去。

而是：

提早知道有哪些选择。

传承是不是愈早把资产给下一代愈好？

不是。

提早规划和提早移转，是完全不同的两件事情。

上一代仍然需要退休资金、医疗与照护资源；企业可能仍需要创办人的经验；部分资产也需要维持流动性。

因此传承的重点不应该是追求「愈快交出去」。

而应该是：

在适合的时间，以适合的方式，把适合的责任与资产交给适合的人。

这也是为什么传承需要时间。

因为最难准备的通常不是文件。

而是人。

结语：传承的重要性，不是提前决定一切，而是不要把所有问题留到最后

对今天的马来西亚家庭而言，传承真正重要的地方已经不只是遗产。

它还关系到高龄生活、家庭资讯、企业接班、下一代能力、跨境资产，以及家庭未来如何共同做决定。

遗嘱有遗嘱的作用。

信托有信托的功能。

Family Office、公司架构与其他专业工具，也各自能处理不同问题。

但任何工具真正能发挥作用的前提，都是：

家庭先知道自己正在解决什么。

因此，传承最值得开始的第一步，往往不是成立一个更复杂的架构。

而是坐下来把几件事情说清楚：

我们到底拥有什么？现在谁在管理？如果他不能再管理，谁接？下一代真正愿意承接什么？哪些事情需要法律、信托、税务或公司治理工具协助？

当这些问题逐渐有答案，传承才会从「以后再说」，变成真正可以执行的安排。

传承的重要性，不只是把上一代留下的资产送到下一代手上。

而是让下一代接到之后，仍然知道怎么继续往前走。

FAQ｜传承的重要性常见问题

传承的重要性是什么？

传承的重要性，在于提前整理家庭资产、企业、责任、管理方式与下一代角色，降低主要决策者退出后产生资讯与管理断层的风险。

有遗嘱就完成传承了吗？

不一定。遗嘱主要处理部分身后安排；完整传承还可能涉及高龄生活、企业接班、资产管理、下一代能力、跨境资产与家族治理。

家族企业应该什么时候开始准备接班？

没有单一时间适用所有企业，但企业接班通常需要多年准备。KPMG Malaysia 近期亦建议，可考虑在预计领导交接前五至十年开始规划。KPMG

信托是每个家庭都需要的吗？

不是。信托是可能使用的传承与资产管理工具之一，是否适合需依家庭目标、资产性质、受益人需求、所在地法律与管理成本评估。

Family Office 等于家族传承吗？

不是。Family Office 可以作为整合资产管理、治理与专业顾问的管理平台，但传承是否完整，仍取决于家族目标、角色、企业接班及实际资产安排。

Sabah、Sarawak 和吉隆坡的传承程序完全一样吗？

不能这样假设。马来西亚政府已明确指出，部分适用于西马的小额遗产程序并不适用 Sabah 与 Sarawak，因此东马家庭涉及遗产、土地或其他地方制度时，需要另外确认当地规定。马来西亚政府

從高齡生活、資產管理與企業接班，到遺囑、信託與跨境資產安排，「傳承的重要性」真正處理的，並不只是身後財產如何分配，而是當原本掌握家族或企業決策的人逐步退出後，下一套安排能不能繼續運作。 

對生活在台北、新北、桃園、台中、台南、高雄等六都，已經累積一定資產、持有企業股權，
或家族成員與資產分布在不同國家及地區的家族而言，傳承很難再只用一句「最後留給誰」來回答。 

真正值得提早思考的，往往是：資產分布在哪裡，有沒有人完整掌握？企業如果不再由創辦人親自管理，誰能接手？下一代願不願意進入家族事業？上一代退休與高齡生活，需要保留多少資源？
如果家族同時持有海外帳戶、境外股權、國際保單或其他跨境資產，又應該如何整理？ 

傳承的重要性，在於趁家族仍有時間溝通、整理與調整時，把「人、資產、企業、責任與執行方式」
逐步連結起來，而不是等事情發生後，才第一次尋找答案。 

 

為什麼現在的六都家族，更需要理解傳承的重要性？ 

其中一個很直接的背景，是人口結構正在改變。 

截至 2026 年 8 月底，65 歲以上人口已達 4,790,071 人，占總人口 20.62%。 

人口高齡化對傳承最大的影響，不只是未來會出現更多遺產需要處理。 

更實際的變化是： 

家族的世代交接期正在被拉長。 

上一代可能退休之後仍有十幾年甚至更長的生活需要安排；企業創辦人可能逐步退出第一線管理，但仍然掌握公司股權與重大決策；下一代則可能已經在不同城市，甚至不同國家建立自己的生活與事業。 

因此今天談傳承，不應只問： 

「離開之後，財產怎麼分？」 

更重要的是： 

「從現在開始，到真正完成世代交接之前，家族、資產與企業要怎麼持續運作？」 

這正是今天重新理解「傳承重要性」最重要的原因。 

 

傳承為什麼重要？很多家族真正的風險，是只有一個人知道所有事情 

不少家族的資產與重要事務，其實高度集中在某一位主要管理者身上。 

可能是父親掌握公司股權、不動產、銀行往來與主要投資； 
也可能由母親負責保單、家族帳務與重要文件。 
家族成員知道「家裡有這些資產」，卻不代表任何人真正看得到完整全貌。 

只要原本負責的人仍然健康，這套方式可能維持很多年。 
真正的問題通常是在主要管理者突然無法繼續處理時才出現。 

重要文件在哪裡沒有人清楚；公司有哪些股權與關鍵契約，只有創辦人知道； 
境外帳戶、國際保單與海外資產沒有完整清單；客戶、銀行、供應商與企業的重要關係， 
也全部集中在同一個人身上。 

所以傳承準備最基礎的一步，往往不是立刻把財產移轉出去。 

而是： 
先讓重要資訊不再只存在一個人的腦中。 
這也是天時國際家族辦公室在進入實際規劃以前，
更適合先從「家族與資產盤點」開始的原因。 

家族成員、房產、企業股權、投資、保單、境外資產、重要責任與管理人， 
都應該先被放到同一張圖上理解。 
因為只有先看得到全貌，後面才知道究竟需要遺囑、信託、企業治理、保險、公司架構， 
還是其他安排。 

高齡生活為什麼也是傳承的一部分？ 

傳承不能只從「最後剩下多少財產」開始計算。 

截至 2025 年 6 月底，65 歲以上長者約 457.3 萬人，其中約 25.8% 為一人戶， 
另有 12.5% 屬於統計中的「老老照顧」型態。 

這組數字真正提醒家族的是： 
在真正發生繼承以前，上一代可能還有很長一段退休與高齡生活。 
這段期間需要思考的，不只是財產最後給誰。 

更包括退休生活需要多少資源、未來醫療與照護費用如何支應、哪些資產需要保留流動性， 
以及如果原本負責家族財務的人不能再管理，誰能接手。 

因此，完整的傳承安排通常需要同時兼顧： 
上一代自己的生活保障，以及下一代未來的承接。 
這也是為什麼「提早談傳承」不能被理解成「提早把財產全部交出去」。 

如果家族的主要需求是退休現金流、照護、保險保障或未來資產管理， 
天時在進行家族盤點時，也可以進一步把資產配置、保險規劃、信託或其他管理工具 
放在同一個架構下評估，而不是只從「身後分配」單一角度出發。 

房產很多，為什麼更需要先談「怎麼管理」？ 

對六都不少家族而言，住宅、土地或其他不動產，是整體資產的重要組成。 
但房產傳承真正困難的地方，往往不是「房子有沒有留下」。 

而是： 
留下之後怎麼處理。 
例如父母留下一間主要住宅，有三名子女。 
其中一人希望保留，一人長期居住海外，另一人希望出售後取得現金。 
這時真正需要處理的，就不只是所有權。 
還包括誰使用、誰管理、是否出售，如果其中一人希望保留，其他家族成員的權益如何安排。 

依現行《民法》第 1151 條，繼承人有數人時，在遺產分割以前，各繼承人對於遺產全部為公同共有。 
法律可以提供基本框架。 

但法律不會替家族回答： 
「這間房未來到底希望怎麼用？」 

這就是傳承的重要性。 

提早談，不只是決定「最後登記給誰」。 
而是讓家族有時間理解資產未來的持有、使用、管理與退出方式。 

如果家族同時還有海外不動產、境外公司或其他不同地區的資產， 
更需要先把各地資產放在同一張資產地圖上，再進一步評估法律、稅務與持有方式。 

有遺囑，為什麼仍然不代表傳承完成？ 

遺囑非常重要。 

但它只是傳承中的一項工具。 

依現行《民法》第 1189 條，法定遺囑方式包括自書、公證、密封、代筆與口授遺囑， 
不同方式各自有相應法律要件。 
因此，「有寫一份文件」與「具有法律效力的遺囑」，本來就是兩件不同的事情。 

更重要的是： 
即使遺囑完全有效，它也不會自動解決所有傳承問題。 

例如上一代高齡後，由誰協助管理資產？企業下一階段由誰負責？下一代是否願意接班？ 
退休與照護資金需要保留多少？海外資產由誰整理？重要資訊是否已經有人知道？ 

所以更完整的理解應該是： 
遺囑可以把部分傳承意願正式化，但完整傳承還需要處理人、資產、企業、責任與執行。 

從家族辦公室的角度來看，遺囑比較適合被放進整體傳承架構，而不是被單獨視為所有問題的答案。 

從張榮發遺囑案看：文件有效，和傳承真正執行，是兩個層次 

公開案例中，長榮集團創辦人張榮發的遺囑案件，很適合用來理解這個差異。 
2024 年 8 月 14 日，最高法院駁回相關上訴，張榮發所留密封遺囑有效確定。 

但「遺囑有效」並不代表所有後續傳承事項自然完成。 
同年 9 月，仍有涉及遺囑執行人的相關爭議與法律程序。 
這裡不需要評論任何一方的主張。 

真正值得企業家族理解的是： 
「文件是否有效」與「傳承安排能不能順利執行」，本來就是兩個不同問題。 

尤其企業家族還需要進一步思考，文件生效之後由誰執行、股權與企業治理如何銜接、家族成員 
對角色是否清楚，以及創辦人退出後，公司是否仍有可以持續運作的制度。 

所以真正完整的傳承，通常不會只有一份法律文件。 

為什麼企業傳承不能只處理「股份給誰」？ 

對六都不少企業主而言，傳承同時也是企業經營問題。 
許多第一代企業的客戶、供應商、銀行關係、產業知識與重大決策，長期集中在創辦人本人。 
在企業創立與成長階段，這樣的模式可能效率很高。 
但到了世代交接時，它也可能變成最大的風險。 
 
如果創辦人退出，公司還能不能運作？ 
股份可以依法移轉。 
但客戶信任、管理能力、組織經驗、員工關係與產業判斷，不可能在同一天一起交出去。 

因此企業傳承至少需要區分： 
所有權由誰持有，以及經營權由誰負責。 

經濟部中小及新創企業署目前的「中小企業接班傳承高值成長計畫」， 
也把接班人與團隊培育、企業創新轉型、數位及淨零能力與永續經營放進接班議題。 

這正好說明： 

「把公司留給下一代」與「讓下一代真正接得下公司」，並不是同一件事。 

對天時而言，企業家族的傳承也不應只從一張股權表開始。 

更完整的盤點還可能同時涉及公司股權、境外公司、股東角色、保單、個人與企業資產， 
以及未來是否需要信託、家族基金、公司架構或其他跨境安排。 

傳承的重要性，為什麼不能只用遺產稅衡量？ 

高資產家族談傳承，很快就會碰到稅務問題。 

稅務當然重要。 

依財政部公布的 2026 年標準，繼承事實發生於 2026 年 1 月 1 日以後者， 
每一遺產稅案件免稅額為新臺幣 1,333 萬元，另外仍可能依家族情況適用相關扣除項目。 

但是否需要傳承規劃，不能只用： 
「最後會不會繳遺產稅？」來判斷。 

因為兩者回答的是不同問題。 

稅務回答的是： 
資產依現行制度如何申報與負擔。 

傳承真正回答的是： 
這些資產、企業與責任未來要怎麼繼續。 

即使沒有明顯遺產稅負擔，家族仍可能面臨企業沒有人接、多名繼承人共同持有房產、境外資產沒有人完整掌握，或重要資訊全部集中在一個人身上的問題。 

因此： 
節稅可以是傳承規劃的一部分，但不能成為傳承唯一的出發點。 

如果同時涉及個人與企業稅務、境外公司、跨境資產或不同稅務居民身分， 
天時目前公開服務中的稅務、會計與公司行政等專業方向， 
也可以作為整體規劃的一部分進一步評估。 

提早談傳承，是否代表應該提早贈與？ 

不一定。 

2026 年贈與稅免稅額為每位贈與人每年 244 萬元，而且是按照「贈與人全年贈與總額」計算， 
並不是每一位受贈人各有 244 萬元額度。 

但稅額只是其中一項考量。 

資產真正移轉之後，原持有人對資產的權利、控制與使用方式，也可能跟著改變。 

所以在做生前贈與以前，更值得先確認的是：上一代的退休資金是否足夠？ 
未來是否有照護支出？哪些資產需要保持流動性？下一代是否具備管理能力？企業股權與一般家族財產是否適合用相同方式處理？ 

提早準備真正的價值，是提早保留選擇，而不是提早失去選擇。 

有信託、保險與境外公司，就代表傳承完成了嗎？ 

也不一定。 

信託、保險、公司架構與家族基金，都是可能使用的工具。 
但工具不能代替家族先回答自己的問題。 

如果真正的問題是企業離不開創辦人，只成立信託並不會自動完成企業接班。 
如果上一代未來需要較高的生活現金流，任何長期資產安排都應先考慮流動性。 

如果核心問題是跨境資產，也需要先確認資產所在地、家族成員身分、稅務居民狀況， 
以及不同司法管轄區的制度。 

所以更合理的傳承順序應該是： 
先盤點家族與資產，再確認風險與目標，最後才評估工具。 
這也正是天時國際家族辦公室可以介入的地方。 

天時目前公開服務範圍涵蓋家族財富傳承、信託架構、離岸信託、備用信託、家族基金、境外公司、資產託管與支付、香港及新加坡保險規劃、跨境資產移轉，以及稅務、會計與公司行政等不同專業方向。 

重點不是讓一個家族使用愈多工具愈好。 

而是： 

哪些工具真的能對應家族現在需要解決的問題。 

從天時家族辦公室角度，傳承可以怎麼開始？ 

家族辦公室與單一產品服務最大的不同，不應該只是「可以提供比較多工具」。 

真正的差別應該是： 

先從整體家族看問題。 

例如，一個企業家族可能同時有六都的不動產、公司股權、國際保單、海外投資、境外公司， 
以及分布在不同國家的下一代。 

如果每個問題分開處理，很容易出現很多彼此沒有連接的安排。 

比較合理的方式，是先把家族成員、資產、企業、所在地與未來目標放到同一張圖上。 

接著再確認目前由誰管理、未來由誰承接；真正需要解決的是退休與照護、企業接班、 
資產持有、跨境管理、身後分配，還是多個問題同時存在。 

等這些問題看清楚後，才進一步判斷是否需要遺囑、信託、備用信託、保險、境外公司、 
家族基金、資產託管或稅務與公司行政安排。 

工具應該服務家族，而不是讓家族去配合工具。 

備用信託為什麼會成為部分家族的評估方向？ 

有些企業家並不是現在就希望把全部資產交出去。 

真正擔心的可能是： 

如果有一天自己無法再親自處理，原本掌握的資產與安排怎麼辦？ 

以天時目前公開的備用信託服務內容來看，可進一步評估的資產類型包括國際保單、 
跨國不動產、境外股權、投資帳戶及其他動產；相關情境亦包括跨國資產持有人、 
境外公司股東、企業家，以及具有跨境家族成員的家族。 

但這並不代表擁有上述資產，就一定適合備用信託。 

真正需要進一步確認的是： 

何時啟動？哪些資產納入？由誰管理？受益人是誰？適用哪個司法管轄區？ 
法律與稅務效果又如何？ 

所以： 

備用信託是一種可能被評估的方法，而不是每個家族的標準答案。 

為什麼跨境家族更需要家族辦公室「整體看」？ 

對高資產家族而言，資產可能已經不只存在於單一城市。 

可能同時持有六都的不動產、海外銀行帳戶、境外公司股權、國際保單、海外投資， 
以及由居住在不同國家的下一代共同承接。 

這時候問題早已不只是： 

「遺產最後怎麼分？」 

而是不同資產可能分別受到不同法律、稅務、公司與行政制度影響。 

因此更需要先把： 
家族成員、資產所在地、持有架構、企業關係與未來目標 
放在同一張圖上理解。 
再判斷哪些部分需要法律、稅務、會計、信託、公司行政、保險或其他專業角色共同處理。 

天時目前在台北、台中、香港、深圳與吉隆坡均設有家辦事務據點，公開服務亦涵蓋信託、 
跨境資產、公司行政、保險與稅務等不同方向。 

對跨境家族來說，真正需要的往往不是更多彼此獨立的產品。 
而是： 
讓不同地方的安排，最後仍然可以被放在同一張傳承藍圖中理解。 

哪些六都家族，已經值得開始認真談傳承？ 

傳承沒有固定年齡，也沒有單一資產門檻。 

如果家族已經持有多項房產、投資或企業股權；企業重大決策仍高度依賴第一代； 
下一代已成年但角色尚未清楚；家族成員生活在不同國家或城市； 
持有境外公司、國際保單、海外帳戶；上一代逐漸進入退休與高齡階段， 
或重要財務資訊長期只有一人掌握，就值得開始做一次完整盤點。 

最先要弄清楚的不是： 

「我要成立什麼？」 

而是： 

現在有什麼？ 
現在由誰管理？ 
未來由誰承接？ 
家族真正希望達到什麼結果？ 

這四個答案，才是後續遺囑、信託、備用信託、保險、家族基金、稅務、企業股權與跨境安排能否真正發揮作用的基礎。 

結語：傳承的重要性，不是多做一個工具，而是不要把所有問題留到最後 

對今天生活在六都、經營企業或持有多元資產的家族而言，「傳承的重要性」已經不能只用遺產多寡來理解。 

人口結構改變之後，家族面對的是一段可能持續很多年的世代交接。 

上一代會退休。 
企業需要逐步接班。 
高齡生活可能需要新的照護與資金安排。 
下一代也會建立自己的事業與生活方向。 
部分家族的資產，更早已從六都延伸到海外。 

因此真正需要問的問題，也逐漸從： 
「我的財產最後要留給誰？」 

變成： 

「如果未來不是由我親自管理，現在這套家族、資產與企業安排，還能不能繼續運作？」 

遺囑有它的位置。 

信託、備用信託、保險、境外公司、家族基金、資產配置與稅務，也各自有其功能。 

但這些工具真正能發揮作用的前提，是家族先知道自己正在解決什麼問題。 

從天時國際家族辦公室的角度來看，更合理的順序，是先理解家族成員、資產結構、 
企業現況、跨境情況與未來需求，再依個別狀況評估適合的信託、資產持有、保險、 
公司架構、跨境、稅務及其他專業安排。 

真正的「提早」，不是提早把一切交出去。 

而是趁上一代還能清楚說明、下一代還有時間理解、家族也仍有選擇可以調整時， 
把重要的事情逐步整理好。 

這才是今天「傳承的重要性」最值得被理解的地方。 

FAQ｜傳承重要性常見問題 

傳承的重要性是什麼？ 

傳承的重要性，在於提前整理家族的資產、資訊、企業、責任與未來執行方式， 
避免主要管理者無法繼續處理時，下一代才第一次面對完整的家族與企業狀況。 

有遺囑，還需要其他傳承安排嗎？ 

是否需要仍視家族情況而定。遺囑主要處理部分身後法律安排，但高齡期間的資產管理、 
企業接班、跨境資產、家族責任與實際執行問題，可能仍需要其他安排。 

高資產家族一定需要成立信託嗎？ 

不一定。信託是可能使用的法律與資產管理工具之一。是否適合，仍需依家族目標、 
資產所在地、受益人、企業結構，以及相關法律與稅務制度進一步評估。 

備用信託和一般信託有什麼不同？ 

備用信託通常著重於先建立未來可能啟動的安排，實際啟動條件、可納入資產、 
管理方式及法律效果仍需依個別架構及司法管轄區確認，因此並非每個家族都適用。 

企業傳承為什麼不能只處理股權？ 

因為股權可以依法移轉，但客戶關係、管理能力、員工信任、產業經驗與決策能力都需要時間承接。 
企業傳承真正要處理的是下一個經營體系能不能持續運作，而不只是下一個股東是誰。 

跨境家族做傳承時，第一步應該確認什麼？ 

先確認家族成員所在地、資產所在地、持有架構、稅務身分與每項資產目前由誰管理， 
再依不同司法管轄區確認需要哪些法律、稅務、信託、保險或公司架構安排。 

天時國際家族辦公室可以從哪些方向協助理解傳承問題？ 

依目前公開服務內容，可從家族與資產盤點、家族財富傳承、信託與備用信託、 
離岸架構、家族基金、境外公司、跨境資產、保險、資產託管，以及稅務、 
會計與公司行政等方向進一步評估。實際適合哪些工具，仍應依家族情況與相關制度確認。 

 

本文說明：本文為家族傳承、高齡生活安排、企業接班及資產管理的一般資訊內容，不構成個別法律、稅務、投資、保險或財務建議。公開案例僅用於說明遺囑效力與後續執行可能屬於不同層次，不評論任何當事人主張。信託、備用信託、境外架構、公司股權、家族基金及跨境資產安排是否適合，仍應依個別家族、資產所在地、相關司法管轄及當時有效制度進一步評估。 

当企业股权、不动产、保单与金融资产分布在不同地区，传承真正要处理的，
已不只是「留给谁」，而是如何让资产、管理权与下一代角色有序衔接。
对已经累积一定资产、经营企业，或家庭成员与资产分布在不同地区的家庭而言，
「家族传承」往往不会只是一份遗嘱。

真正进入规划时，问题可能同时包括：
企业未来由谁经营？
股权由谁持有？
下一代愿不愿意进入家族事业？
香港与内地都有资产，是否可以使用同一套安排？
境外保单、公司股权与金融资产应该如何一起盘点？
如果第一代有一天不再亲自处理，原本由一个人掌握的信息与决策，谁能接下去？
所以，更完整的家族传承，是把一个家庭多年累积的财富、企业、管理能力、决策权与家族目标，
逐步整理成可以跨越世代运作的安排。

对大湾区家庭而言，这件事又多了一层：人、企业与资产可能同时跨越广东、香港、澳门，
甚至其他海外司法管辖区。
传承因此不能只问「使用哪一个工具」，而需要先看清楚整个家庭的资产与角色结构。

一、大湾区家族传承，为什么不能只从「遗产怎么分」开始？

很多第一代企业家的资产结构，并不是单一的。
企业股权可能在内地；
金融账户可能在香港；
家族成员可能分别居住在深圳、香港或海外；
同时还可能持有不动产、保单、投资账户或其他境外资产。
真正进入下一代交接时，家庭需要处理的就不只是：
「这些东西最后给谁？」

还包括：
谁知道全部资产在哪里？
谁有能力管理？
企业与家庭资产是否需要分开理解？
下一代之间的角色怎么安排？
不同地区的法律与制度是否需要分别确认？
这也是大湾区传承与单纯财产分配最大的差别之一。

2026 年香港律政司正式推出「粤港澳大湾区法律信息平台」，甚至采用「一问三答」方式，
分别整理广东、香港及澳门在家庭、营商、住房等领域的基本法律与政策信息。这本身也反映出，
大湾区跨境生活与营商本来就涉及不同制度环境。（律政司）

因此，对有跨境资产的家庭而言，第一步往往不是先挑一种信托或金融工具。
而是：
先把资产、人与所在地盘清楚。

二、目前大湾区高净值家庭的传承，愈来愈重视什么？

香港近年的家族办公室发展，提供了一个值得观察的窗口。

截至 2025 年底，香港已有超过 3,380 间单一家族办公室，两年间增加超过 25%；
2026 年香港政府公布的数据亦指出，其中超过一半已有第二代或之后的家族成员进入领导角色。（香港政府新闻网）

这些数字主要反映香港的家族办公室市场，不能直接代表所有大湾区家庭。
但其中透露的变化很值得注意：
当第二代、第三代真正开始参与后，问题会从：
「谁来接？」

逐渐走向：
「接进来之后，大家要怎么一起做决定？」
这就是家族治理。

谁经营企业？
谁只是股东？
谁能做重大投资决策？
没有进入家族企业工作的成员，是否仍参与家族事务？
不同世代如果对资产运用有不同想法，用什么方式协调？

对资产规模逐渐增加、家庭成员开始跨地域发展的家庭来说，
这些问题往往比单纯决定分配比例更早需要整理。

三、家族传承现在谈的，已经不只是 Capital，还包括 Governance 与 Values

2026 年香港「裕泽香江」高峰论坛直接以「筑就传承」（Building Lasting Legacies）为主题，
汇聚超过 400 位家族办公室决策者、下一代家族成员及产业领袖。

论坛的讨论范围除了跨代财富规划，也包括家族治理、文化、慈善、科技与下一代；其中一个专题更直接以 Governance、Capital、Values 作为跨世代家族讨论的核心。（投资推广署）

如果用家族传承角度来理解，可以拆成三个问题。

｜Capital：资产怎么传？

公司股权、不动产、金融资产、保单及其他资产，未来由谁持有与管理？

｜Governance：权怎么传？

谁经营？
谁监督？
谁参与重大决策？
第一代逐渐退出后，家族有没有一套可以继续运作的规则？

｜Values：家族希望留下什么？

家族希望下一代只是取得资产，还是也理解这些财富从哪里来、应该承担什么责任，以及未来希望怎么运用？

因此，高净值家庭所面对的传承，通常不只是「财产移转」。
更重要的是：
资产、权责与下一代之间，能不能形成一套可长期运作的关系。

四、梅艳芳案例带来的一个提醒：工具可以安排资产，但不能代替所有家庭问题

香港公开案例中，梅艳芳的遗产与信托安排，仍是一个很值得理解的传承案例。

法院资料显示，梅艳芳于 2003 年签署遗嘱及设立 Karen Trust，
由专业受托人管理相关安排；其母亲其后曾挑战遗嘱与信托效力，
案件历经法院程序，最终相关遗嘱及信托效力获法院维持。

这个案例并不能简化成：
「有信托就一定没有争议。」
也不能反过来说：
「有争议就代表信托没有作用。」
它真正值得高净值家庭注意的是：

法律架构可以安排资产如何持有、管理与分配；但受益人如何理解安排、家庭成员之间的期待，
以及规划目的是否被充分沟通，是另一个层次。

因此，传承工具本身不是终点。
真正完整的规划通常需要先回答：
为什么这样安排？
希望照顾谁？
希望下一代怎么使用资产？
哪些事情可以弹性调整？
哪些安排需要长期维持？
工具与家族意图之间，愈能对得起来，后续执行才愈清楚。

五、有跨境资产时，真正需要先做的是「一张完整的资产地图」

大湾区跨境财富管理活动近年持续扩大。
以「跨境理财通」为例，截至 2025 年 5 月已有约 15.8 万名个人投资者参与，累计跨境汇款超过人民币 1,150 亿元，
相较 1.0 阶段明显增加。（香港政府资讯网）
这不是家族传承统计。
但它说明了大湾区跨境财富活动已具有一定规模。
对本身就同时持有香港与内地，甚至更多地区资产的家庭而言，更实际的传承起点，是先做出一张完整的「资产地图」。

至少需要知道：
资产在哪一个司法管辖区？
由个人、公司或其他架构持有？
是否有企业股权？
是否有境外保单？
主要家庭成员在哪里生活？
未来的受益人又在哪里？
第一代希望保留多少管理权？
哪些资产需要长期持有，哪些可能有流动性需求？
如果这些问题没有先整理清楚，就直接进入某一项产品或架构，
规划很容易失去全貌。

六、Family Office 不应该从「我要成立什么」开始，而应该从「我要解决什么」开始

Family Office 并不是一个单一产品。
也不是只要成立某个架构，就等于完成家族传承。

2026 年香港家办研究显示，除了传统财富管理之外，受访家办对风险管理、慈善与影响力投资的需求也正在增加；
研究中的受访者预期，参与慈善的比例将由 45% 增加至 64%，影响力投资则由 30% 增至 43%。（香港金融学院）

这反映的是香港家办受访群体，不代表每个大湾区家庭。
但它说明了一件事：
当资产规模、家庭成员与跨境情况愈复杂时，家庭开始需要处理的，通常已经不是单一问题。
而是：
财富管理、风险、传承、下一代与家族目标之间如何一起被安排。
因此，是否需要 Family Office、信托、家族基金或其他工具，都应该建立在家庭实际需求之上。

七、从家族需求出发，天时如何把传承问题整理成不同服务模块？

天时国际家族办公室目前公开的服务内容涵盖信托、资产配置、保险、公司与行政、家族基金及其他跨境服务；
其中与大湾区高净值家庭传承较直接相关的，可以先从以下几个方向理解。

1. 信托咨询与离岸信托架构

当家庭已经开始思考：
资产未来由谁管理？
不同受益人的安排是否需要分期或设定条件？
企业股权与其他境外资产如何纳入整体传承？
这时信托可以成为需要评估的工具之一。

天时官网目前提供信托咨询与离岸信托架构服务，并将家族传承、企业架构、资产统筹与管理等列为信托应用方向。

但是否适合使用信托、应采用哪一个司法管辖区或架构，仍需视资产所在地、家庭成员、税务身份与实际目的分别评估。

2. 备用信托：给仍希望保留控制权的家庭多一种评估方向

部分企业家并不是现在就希望把所有资产交由信托管理。
真正担心的可能是：
如果未来发生特定事件，原本只有自己能处理的资产怎么办？

天时目前亦提供备用信托（Standby Trust）相关服务。官网将跨国资产持有人、境外公司股东与企业家，
以及具有跨境家庭成员的家族列为其较相关的使用情境；规划流程则包括资产、家庭与风险评估、架构设计与后续检视。

这类工具是否适合，仍应依个别司法地区及实际资产状况确认，而不是单纯因为「有跨境资产」就必须使用。

3. 资产配置与风险承受能力盘点

家族传承也不只是把资产交出去。

如果家庭财富过度集中在单一企业、单一市场或单一资产类别，第一代与下一代对风险的理解也可能不同。

天时公开的资产配置服务，包括依客户需求与风险承受能力设计配置策略、多元资产配置，以及依市场情况持续检视。

对进入世代交接的家庭而言，「下一代未来拿到什么」与「资产本身如何管理」，本来就是两个需要一起理解的问题。

4. 跨境专业服务的协调

传承涉及香港、内地或其他地区时，往往不只是一个金融问题。

还可能同时涉及：

公司架构、会计与行政、法律、税务、保单，
以及不同地区的资产持有方式。

天时目前公开服务内容亦包括税务／会计／公司行政、离岸公司设立、香港及新加坡保险规划等项目。
对跨境家庭来说，真正需要的是先确认哪些问题需要不同专业领域共同处理，而不是假设单一工具能涵盖全部需求。

5. 家族基金与家办相关架构

对资产规模、投资需求与家族成员较复杂的家庭，未来也可能进一步讨论家族基金或单一家族办公室等架构。
天时目前公开服务包含家族基金设立，以及新加坡、马来西亚单一家族办公室设立等项目。
但 Family Office 并不是所有家庭传承的必经阶段。
真正需要先确认的仍然是：
家庭现在遇到的问题，究竟需要什么程度的架构来处理？

八、什么样的家庭，值得开始做一次完整的传承盘点？

不是一定要等到某个资产数字，才开始谈传承。
对已经出现以下情况的家庭而言，至少值得开始把问题放在同一张桌子上讨论：
企业仍高度依赖第一代做决策；
同时持有内地、香港或其他地区资产；
有境外公司股权、保单或投资账户；
家庭成员分布不同国家或地区；
第二代已成年，但彼此对是否进入家族事业没有共识；
资产很多，但只有一个人真正知道完整状况；
已经准备遗嘱，但企业、股权与其他资产仍没有整体盘点。
这时候真正需要的，通常不是立刻选择一项工具。
而是先进行一次：
资产盘点＋家庭需求盘点＋下一代角色盘点。

九、开始规划之前，可以先回答五个问题

第一，我们真正拥有什么？

企业股权、不动产、现金、投资账户、保单、境外公司与其他资产是否都有完整记录？

第二，资产在哪里？

香港、内地、新加坡或其他地方？
不同所在地往往代表需要分别确认制度与安排。

第三，下一代愿意承接什么？

上一代希望交出去的，不一定是下一代希望经营的。

第四，如果第一代不再亲自管理，谁可以接手？

不只是「谁拿到财产」，而是谁知道信息、谁有权做决定、谁有能力管理。

第五，我们现在真正需要哪一种工具？

遗嘱？
信托？
备用信托？
保单安排？
家族基金？
还是需要先把公司与资产架构重新整理？
工具应该在问题被看清楚之后，才进入选择。

结语：家族传承不是多做一个架构，而是让整个家庭看见同一张图

对已经累积一定财富、经营企业或持有跨境资产的家庭而言，
传承最大的难题往往不是「资产不够」。

而是资产愈来愈多之后：
不同地方、不同持有方式、不同家庭成员与不同需求，开始交织在一起。

香港家办的发展显示，部分高资产家庭已逐渐从单纯的财富管理，
走向跨代治理、风险与下一代角色的整体思考。（Deloitte）

而大湾区本身不同制度并存的环境，也提醒跨境家庭：
传承不能只看一份文件，也不能只看一项资产。

天时国际家族办公室目前的公开服务范围，从信托咨询、离岸与备用信托、资产配置，
到跨境公司、会计行政、保险及家族基金等不同模块，核心更适合被理解成：依家庭实际需求，
找出需要进一步评估与协调的工具。

所以真正值得先问的，不一定是：
「我要成立什么架构？」

而是：

「如果未来不是我亲自处理，现在这些资产、企业与家庭安排，下一代看得懂，
也接得下去吗？」

当资产在哪里、谁负责什么、下一代想要什么，以及需要哪些专业工具，
都逐渐变得清楚，传承才真正从「想法」走向「可以执行的安排」。

FAQ｜大湾区家族传承常见问题

大湾区家庭做家族传承，第一步是什么？

对有跨境资产的家庭而言，可以先盘点资产所在地、持有方式、家庭成员所在地与企业股权，
再确认真正需要处理的是资产分配、企业接班、风险、管理权还是跨境制度协调。

有遗嘱之后，还需要考虑信托吗？

两者处理的目的与适用情况并不完全相同。是否需要信托，应依资产类型、家庭需求、司法管辖区
及希望达成的管理方式具体评估，而不是所有家庭都必须设立。

Family Office 和信托是一样的吗？

不是。信托是一种法律与资产管理安排；Family Office 则通常是为特定家族协调财富管理
及相关家族事务的服务或组织架构。两者可以同时存在，也可能只需要其中一部分。

家族在香港和内地都有资产，可以用同一套传承方案吗？

不能一概而论。广东、香港、澳门存在不同法律及政策制度；
实际规划应先依各项资产所在地、持有方式与家庭成员情况分别确认。（律政司）

备用信托适合哪些人？

依天时目前公开服务资料，相关情境包括持有跨国资产的高净值人士、境外公司股东与企业家，
以及家庭成员跨境分布的家族等；是否适用仍需依实际资产、司法区与规划目标评估。

本文说明：本文为家族传承、家族治理及跨境资产规划的一般信息与教育内容。文中香港家族办公室及大湾区资料主要用于说明市场与制度背景，不代表所有家庭情况相同。天时国际家族办公室相关服务内容依其官网目前公开信息整理；实际可提供的方案、适用条件及法律、税务效果，仍应依客户资产所在地、身份及家庭需求进一步确认，不构成个别法律、税务、投资或财务建议。

当一个家庭开始累积房产、企业股权、投资、保险或海外资产后，「未来要留给谁」只是传承问题的其中一部分。

更实际的问题往往是：

如果有一天无法亲自管理资产，谁来接手？

企业要交给下一代，但不是每位子女都参与经营，股权应该怎么安排？

家人在不同国家生活，资产也分散在不同地区，未来要如何管理？

希望照顾配偶与下一代，但又不希望一次把所有财产直接交出去，有没有其他安排方式？

收藏、艺术品、公司股权与金融资产性质不同，真的可以用同一种方式处理吗？

这些，其实都属于「家族传承」需要处理的范围。

家族传承不是单纯把财产分出去，而是先确认家族希望未来如何运作，再根据资产、家庭成员、企业与所在地，选择合适的法律、信托、公司治理及资产管理工具。

家族传承是什么？

简单来说，家族传承是一套预先安排「人、资产、事业与责任」如何交接的过程。

它可能包含：

• 财产未来由谁取得；
• 资产由谁管理；
• 家族企业由谁经营；
• 股权应如何安排；
• 配偶、子女或其他家人如何被照顾；
• 本人失能或无法处理财务时，由谁接续管理；
• 海外资产如何纳入整体规划；
• 下一代何时、以什么条件取得资产；
• 家族成员发生婚姻、死亡、移居或其他重大变化时，原有安排如何调整。

因此，「家族传承」通常不是一份文件，也不是单一金融商品。

遗嘱、信托、保险、股东协议、公司章程、资产配置及家族治理制度，都可能只是整个传承架构中的其中一项工具。

真正重要的是：先知道自己要解决什么问题，再决定使用什么工具。

为什么很多传承问题，不是「分多少」，而是「怎么安排」？

假设一位企业经营者累积了以下资产：

• 一间仍在营运的家族企业；
• 自用及投资型不动产；
• 银行存款与投资账户；
• 海外金融资产；
• 保险；
• 部分艺术品与收藏。

家中有两名成年子女。

其中一人已经进入企业多年，另一人则有自己的职涯，没有参与公司经营。

如果只从「平均」角度思考，最直观的方法可能是所有财产各分一半。

但新的问题很快就会出现：

企业股权也各一半吗？

如果两人对公司未来方向不同，谁负责决策？

没有参与经营的子女，是否仍应持有相同比例的表决权？

如果把企业交给其中一人，另一人的利益如何兼顾？

父母退休后仍需要生活费与医疗费用，现在就把资产全部移转出去是否合适？

如果部分资产位于海外，又要适用哪个地区的法律、税务及申报制度？

这就是家族传承真正需要处理的问题。

很多时候，家族需要重新拆开四件事：

谁拥有资产？

谁负责管理？

谁享有利益？

什么时间、什么条件下交接？

当这四个问题被分开之后，才比较容易找到适合的工具。

不同的家族问题，可能需要不同工具

并不是所有传承问题都需要设立信托，也不是写一份遗嘱就能处理所有事情。

以下可以从几种常见情况来理解。

情况一：我知道要做传承，但还不知道应该用什么工具

这其实是最常见的起点。

有些家庭一开始会直接问：

「我要不要设立信托？」

「应该先赠与给小孩吗？」

「是不是先把海外资产移出去？」

但在没有厘清家族结构与资产之前，很难直接判断。

例如同样是一亿元资产：

一个家庭可能主要是不动产；

另一个家庭可能以未上市公司股权为主；

也可能包含境外公司、海外投资账户与不同国籍的家庭成员。

适合的规划方式可能完全不同。

可以先评估的工具：信托咨询／家族传承咨询

第一步通常不是立即设立某个架构，而是先盘点：

• 家庭成员；
• 资产所在地；
• 资产类型；
• 股权结构；
• 税务居民身份；
• 未来生活需求；
• 希望照顾的人；
• 企业接班情况；
• 传承时间；
• 希望保留的管理权限。

完成盘点后，再判断是否需要信托、遗嘱、公司治理安排、资产配置或其他工具。

情况二：我想安排下一代，但现在还不想直接把资产交出去

不少企业主或父母都有类似考量。

希望提早安排，但目前仍需要：

• 管理自己的资产；
• 使用资产收益；
• 处理投资；
• 调整家庭安排；
• 因应未来子女或家庭状况改变。

这时真正要解决的，不一定是「现在就把财产给谁」，而是：

能不能先把未来的规则准备好？

可能评估的工具：备用信托

备用信托的思考方式，是先建立未来可能使用的信托安排，并依契约与适用法律设定启动条件。

例如可能针对身故、失能、移居或其他事先约定的事件安排后续管理方式。

这类工具较适合拿来讨论：

「我现在还需要控制资产，但希望先把未来安排准备好。」

至于哪些资产可以纳入、何时启动、启动后如何管理，以及是否适合当事人的所在地与税务身份，仍需要个别评估。

情况三：家庭与资产已经分布在不同国家或地区

现在不少家庭的状况已经不是：

「一家人、所有资产，都在同一个地方。」

常见情形可能是：

父母居住在台湾或香港；

子女在新加坡、澳洲、美国或其他国家生活；

企业在另一个地区经营；

同时持有海外账户、境外公司股权、投资、不动产或保单。

这时需要处理的，就不只是「把财产留给谁」。

还包括：

• 资产位于哪个司法管辖区；
• 所有人与受益人的税务居民身份；
• 当地继承制度；
• 跨境申报；
• 外汇及资金移转规则；
• 不同地区文件是否能互相衔接；
• 多种资产是否需要统一管理。

可能评估的工具：离岸信托架构＋跨境资产规划

如果家族已经具有明显的跨境特性，可以进一步评估是否需要以信托、公司或其他法律架构，重新整理不同地区的资产持有与管理方式。

重点并不是单纯把资产「移到海外」，而是先确认家族成员、资产与法律关系，再判断什么架构具有实际意义。

尤其跨境安排通常同时涉及法律、税务、银行与合规问题，不宜只从单一地区或单一税负角度判断。

情况四：资产不少，但种类很多，下一代未必容易管理

有些家庭的问题不是资产不足，而是过于分散。

例如同时持有：

• 现金；
• 股票与基金；
• 公司股权；
• 不动产；
• 海外账户；
• 保险；
• 艺术品；
• 其他投资。

第一代可能非常熟悉每项资产的来源与管理方式，但下一代不一定具备相同经验。

若所有资产直接交接，下一代接到的可能不是一套完整的财富，而是一份非常复杂的待办清单。

可能评估的工具：资产配置＋信托架构

这种情况首先需要进行资产盘点。

确认哪些资产：

• 需要保留；
• 可以调整；
• 适合长期持有；
• 需要提供现金流；
• 与企业经营相关；
• 预计留给下一代；
• 可能纳入信托或其他架构。

透过重新整理资产，可以让后续的管理与传承逻辑更加清楚。

传承不是单纯将上一代的资产「原封不动交给下一代」，而是让下一代能够理解、管理并持续运作。

情况五：主要资产是家族企业，最担心的是接班

企业传承与一般财产继承最大的差异在于：

公司不能只考虑「谁拿到多少」，还要考虑「谁做决定」。

一家企业至少有三种不同角色：

所有权

谁持有公司的股权？

经营权

谁实际经营公司？

受益权

谁可以从企业成果中取得利益？

这三者不一定需要完全重叠。

例如其中一名子女具有经营能力，可以负责企业管理；其他家族成员则可能透过适当的股权、收益或其他制度参与家族财富成果。

可能使用的工具

视企业实际情况，可能涉及：

• 股权安排；
• 公司章程；
• 股东协议；
• 董事会制度；
• 家族治理；
• 股权信托；
• 控股架构；
• 接班人培育。

因此，企业传承不能只在创办人退休前找一名「接班人」。

真正需要交接的是一整套：

股权、权限、管理制度、人才与决策机制。

情况六：希望特别照顾某位家人，而不是一次平均分配

有些家庭需要照顾：

• 年长配偶；
• 未成年子女；
• 尚未具备资产管理能力的下一代；
• 有特殊生活需求的家人；
• 正在求学的子女。

这时候，直接一次移转一笔资产不一定能完全解决问题。

真正需要思考的可能是：

每个月需要多少生活费？

教育费如何支付？

医疗与照护费用如何安排？

什么年龄可以取得较大笔资产？

谁负责管理与监督？

可能评估的工具：信托＋遗嘱＋保险等安排

信托的一项特色，在于可以依照适用法律与信托条款，设计一定的管理与受益方式。

而遗嘱、保险及其他法律文件，也可能分别处理不同事情。

因此，工具之间通常不是互相取代，而是彼此配合。

情况七：家中有艺术品、收藏或其他特殊资产

艺术品与一般金融资产最大的不同，是它除了具有一定经济价值，也可能涉及：

• 真伪与来源；
• 保存；
• 估值；
• 保险；
• 展示；
• 交易；
• 流动性；
• 家族文化与情感价值。

若收藏具有一定规模，传承时不能只在财产清册上写下「一批艺术品」。

还需要思考由谁持有、如何管理、是否出售、如何保存，以及下一代是否具有管理能力。

可能评估的方向：艺术资产管理／艺术银行相关服务

特殊资产应采取与一般现金或金融商品不同的管理逻辑，再搭配整体家族传承架构考量。

一张表看懂：遇到什么问题，可以先从哪个工具了解？

这张表的作用不是直接替每个家庭选定工具，而是帮助理解：

不同问题，本来就应该使用不同的方法处理。

家族传承应该从哪里开始？

如果目前还没有任何安排，可以先不要急着决定要设立哪一种架构。

先回答以下几个问题：

第一，家族有哪些人需要被考虑？

包括配偶、子女、父母，以及有特殊照顾需求的家人。

第二，家族真正拥有哪些资产与责任？

除了存款，也包括公司股权、不动产、投资、保险、海外资产、艺术品、债务与担保。

第三，哪些事情最不能出现问题？

有人最在意企业不能因为继承而失去控制；

有人希望配偶未来生活有保障；

有人担心下一代一次取得太多资产；

也有人最大的问题是家人散居不同国家。

第四，希望现在安排，还是未来特定时间才交接？

不同时间点，会影响适合使用的法律与财务工具。

第五，谁负责管理与执行？

传承除了受益人，还需要思考管理人、受托人、遗嘱执行人、公司经营者及专业顾问等角色。

回答完这些问题之后，再选择工具，通常比一开始直接决定「设信托」或「先赠与」更加完整。

家族传承，不一定要等到退休才开始

很多人是在准备退休、身体出现变化，或家族发生重大事件后，才第一次思考传承。

但对于企业主、跨境家庭或已累积一定资产的人来说，传承规划越晚开始，可以调整的空间通常也会越少。

尤其当家庭出现以下变化时，可以重新检视原有安排：

• 结婚或离婚；
• 子女出生或成年；
• 家人移居海外；
• 购买或出售重大资产；
• 公司股权改变；
• 接班人改变；
• 税务居民身份改变；
• 家庭照顾需求改变；
• 法律及税务制度发生重大更新。

传承不是一次完成的文件，而是一套随家族变化持续调整的安排。

找到工具之前，先找到真正的问题

「家族传承是什么？」真正值得关心的，不只是定义。

而是当一个家庭已经累积资产、事业与责任之后，是否已经想过：

如果未来发生变化，现在建立的一切，要怎么继续？

有些家庭最后需要的是一份清楚的遗嘱。

有些需要重新整理企业股权。

有些适合进一步了解信托。

有些需要处理跨境资产。

有些则必须先重新整理整体资产配置。

工具没有绝对的好坏，重点在于它是否真正对应家族需要解决的问题。