〈精选好文〉传承的重要性：马来西亚家庭与企业为什么要提早规划？

从资产盘点、家族企业接班、遗嘱与信托，到跨境资产与家族办公室，传承真正要处理的，不只是「最后留给谁」，而是当原本掌握资产与决策的人逐步退出后，家庭、企业与财富能不能继续运作。

谈到「传承」，很多家庭第一个想到的是遗产。

房子以后给谁？公司由哪一个孩子接？股份怎么分？是不是写好遗嘱，就代表安排完成？

这些都很重要，但真正的传承往往比「财产最后怎么分」更早开始。

对已经累积不动产、企业股权、金融资产、保险或海外资产的家庭来说，更实际的问题可能是：如果主要管理者不能再亲自处理，谁知道家里到底有哪些资产？企业如果不再由创办人做决定，谁接得下来？下一代愿不愿意接班？家庭成员如果分布在马来西亚、新加坡、香港、澳洲或其他地方，原来的安排还能不能继续使用？

传承的重要性，就在于趁家庭还有时间沟通、选择与调整时，把人、资产、企业、责任与执行方式逐步整理清楚。

而不是等真正需要交接时，才第一次开始找答案。

传承的重要性是什么？

简单来说，传承的重要性，是让一个家庭在主要决策者退休、高龄、失去管理能力或离世后，重要资产、企业、责任与决策不会跟着「断线」。

因此，传承处理的不只是 Ownership，也就是「谁拥有」。

它同时还需要回答 Management，也就是「谁管理」；Control，也就是「谁做决定」；Benefit，也就是「谁取得利益」；以及 Continuity——当第一代不再亲自处理之后，整个家庭与企业能不能继续往前走。

也因此，真正好的传承规划不应该从「我要不要成立信托？」开始。

比较合理的顺序是：

先看清楚家族真正需要解决的问题，再选择适合的工具。

为什么现在的马来西亚家庭，更值得开始谈传承？

其中一个值得注意的背景，是人口结构正在改变。

马来西亚统计局（DOSM）2026 年人口估计显示，65 岁以上人口比例由 2025 年的 8.0% 上升至 8.4%；60 岁以上人口则由 12.0% 增至 12.3%，人口年龄中位数亦由 31.3 岁提高至 31.7 岁。马来西亚统计局

这不代表马来西亚已经可以直接套用其他高龄社会的叙事，但它反映出一个很清楚的方向：家庭需要面对的「交接期」会愈来愈值得提早思考。

上一代可能逐渐退休，却仍掌握重要资产；企业创办人可能退出第一线经营，但仍是所有重大决策的核心；下一代则可能早已在不同城市甚至不同国家建立自己的生活。

因此今天谈传承，真正需要问的已经不只是：

「离开之后，财产怎么分？」

而是：

「从现在到真正完成世代交接以前，这个家庭与企业要怎么继续运作？」

吉隆坡家庭的传承问题，为什么可能比想像中复杂？

吉隆坡的家庭资产结构可能随着收入、企业经营及投资活动逐步增加。

DOSM 2024 年家庭收入调查显示，吉隆坡家庭月收入中位数为 RM10,805，平均月收入为 RM13,985，均位于马来西亚较高水平。这当然不代表每一个吉隆坡家庭都是高资产家庭，但可以作为理解都市家庭经济结构的一个背景。马来西亚统计局

当家庭发展到一定阶段，原本只有住宅与银行存款的资产结构，可能逐渐增加公司股权、投资、不动产、保单、境外公司或海外金融资产。

真正的风险有时并不是「资产不够」。

而是：

资产很多，但没有人看得到完整全貌。

父亲知道公司与银行往来；母亲管理保单和家庭账务；下一代知道家里「有一些公司和房产」，却不知道股权怎么持有、文件在哪里、哪些资产位于海外。

只要原本负责的人仍然健康，这套方式可以运作很多年。

问题通常是在某一天突然不能再这样运作时，才一次浮现。

为什么「只有一个人知道所有事情」，本身就是传承风险？

因为家族真正需要承接的，从来不只有资产。

还包括资讯、责任、决策、经验与关系。

第一代企业家可能知道哪些客户一定要亲自处理、哪些供应商可以协调、哪一名主管真正能处理危机，也知道哪些投资和公司安排背后有特殊原因。

这些东西可能完全没有写进资产负债表。

但当第一代退出时，它们反而可能是最难交接的部分。

因此传承最基础的一步，不一定是立即转移财产。

而是：

重要资产可以集中管理，但重要资讯不能永远只存在一个人的脑中。

家族企业为什么更需要提早谈传承？

因为企业接班不能在「交棒当天」才开始。

KPMG Malaysia 在 2026 年 9 月谈及家族企业交接时，指出企业可考虑在预计领导交接前 5 至 10 年开始准备，并透过接班人培养、责任逐步移转以及明确的决策权限降低交接风险。KPMG

这个概念非常重要。

很多第一代创办人同时掌握公司客户、银行、供应商、人事、技术与重大决策。创业时，这种高度集中可能带来效率；但到了接班阶段，它也可能形成企业最大的单点风险。

所以企业传承不能只问：

「股份最后给谁？」

还要进一步问：

「谁真的有能力让公司继续运作？」

KPMG 与 STEP Project 的研究涵盖 80 个国家及地区、2,683 名家族企业领导者，其中包括 54 名马来西亚受访者；马来西亚样本中已有 38% 出现多世代共同参与管理的情况。KPMG

这代表「下一代进入企业」本身不是终点。

真正的问题是：角色、权限与能力是否已经准备好。

金德昌案例告诉我们：股份可以交接，经营能力不能直接过户

2026 年 9 月，金德昌控股（KTC）执行董事拿督刘威泽在吉隆坡分享家族企业接班经验时指出，企业交接除了股权，也需要同步建立管理制度、专业团队与接班人的实际经营能力。东方网 马来西亚东方日报

金德昌已有约 90 年历史，业务从传统杂货及批发逐步发展至快速消费品分销、食品制造、仓储、运输及物流；其接班历程亦包括从基层熟悉营运，再逐步走向转型、上市与扩张。东方网 马来西亚东方日报

这是一家企业的公开经验，不能代表所有马来西亚家族企业。

但它很好地说明了一个传承观念：

股权移转和能力交接，是两件不同的事情。

股份可以透过法律与公司程序移转；企业文化、客户信任、管理能力、人才与市场判断，却只能逐步建立。

因此真正成熟的企业传承，应该同时处理：

所有权怎么交、经营权怎么接、决策权怎么转，以及下一代怎么被培养。

有遗嘱，为什么仍然不代表完成传承？

因为遗嘱主要回答的是部分身后财产问题，而完整传承的时间范围更长。

FIAM 现有内容已经专门比较马来西亚的遗嘱、信托与家族办公室，这一点非常适合作为本文的延伸阅读，而不需要在这篇重新把每一项工具的技术内容讲一次。Fiam

对家庭而言，遗嘱可能非常重要。

但它不会自动回答：父母高龄时谁管理财务？企业由谁经营？下一代有没有能力接？跨境账户谁知道？企业股权与一般家庭资产是不是要用相同方式处理？

所以更准确的理解是：遗嘱可以把部分意愿正式化，但传承还要处理管理、能力、角色与执行。

马来西亚家庭为什么不能直接照抄别人的传承方式？

因为马来西亚本身就存在不同的遗产管理及宗教法律环境。

马来西亚政府现行遗产资讯会依资产性质、金额与程序区分不同管理方式；穆斯林遗产还会涉及 Faraid、Syariah Court 等程序。马来西亚政府

而且如果家庭涉及 Sabah 或 Sarawak，更不能直接把西马程序原封不动套用。政府目前的小额遗产程序便明确注明，相关分配程序不适用 Sabah 与 Sarawak。马来西亚政府

所以真正的传承规划，不能只说：「朋友做了这个信托，我也做一个。」或：「别人这样写遗嘱，我照着做。」而应该先确认：家庭身分、资产所在地、企业所在地、持有方式以及真正希望达成的目的。

有跨境资产，为什么传承更需要「整体看」？

因为一个家庭可能同时存在马来西亚不动产、海外金融账户、境外公司股权、国际保单、海外投资，以及生活在不同国家的下一代。

这种情况下，真正值得先做的不是问：

「哪一种信托最好？」

而是建立一张完整的：

家庭＋资产＋企业＋所在地地图。

例如，同一个家庭可能由马来西亚居民持有新加坡金融资产、香港公司股份，再由住在澳洲或英国的下一代承接。

不同司法管辖区可能涉及不同的继承、公司、税务、申报与文件要求。

如果连完整资产位置都还没有弄清楚，直接选择产品或架构，很容易只解决局部问题。

信托在传承中扮演什么角色？

信托是一种可能使用的工具，但不是「传承」本身。

FIAM 现有马来西亚信托内容，已经整理信托的基本概念、委托人、受托人、受益人及不同信托形式，因此这一篇比较适合负责回答前一层问题：为什么家庭会需要进一步研究信托？Fiam

例如，家庭可能希望资产不是一次全部交给下一代，而是在一定时间或条件下管理及分配；或者需要安排未成年子女、配偶或需要长期照顾的成员。

此时信托才可能成为值得进一步评估的工具。

顺序仍然应该是：

先有目的，再有架构。

而不是看到信托的功能之后，才想办法替家庭找一个使用理由。

Family Office 等于完成家族传承吗？

不等于。

Family Office 可以协助整合投资、资产管理、行政、治理及不同专业顾问，但它本身仍然只是一种组织或管理架构。

FIAM 目前已有专门文章介绍马来西亚家族办公室及相关发展，所以这篇应该把 Family Office 放在「传承工具与管理平台」的位置，而不是把它写成所有家庭的标准答案。Fiam

马来西亚目前亦已建立正式的 Single Family Office Incentive Scheme。证券监督委员会（SC）的现行制度为符合资格的 Single Family Office Vehicle 提供最长 20 年的 0% 优惠税率，并对相关架构、所在地及营运设定条件。SC.com.my

这说明马来西亚的家族办公室生态正在制度化。

但它并不代表：每一个要做传承的家庭，都需要成立 Family Office。

家庭真正需要先回答的仍然是：现在遇到的问题，到底复杂到需要什么程度的架构？

从家族办公室角度，传承应该怎么开始？

如果把整篇文章浓缩成一套实际顺序，我会建议用这张表：

这张表最重要的不是推荐哪一项工具。

而是让家庭先看懂：每一种工具，其实是在解决不同问题。

什么样的家庭，已经值得开始谈传承？

没有一个固定资产数字，也没有一个固定年龄。

如果一家人已经累积多项房产、企业股权或海外资产；企业仍高度依赖第一代；下一代已成年但接班角色不清楚；重要财务资讯只有一人掌握；或者家庭成员已分布不同国家，就已经值得开始做一次基本盘点。

真正的「提早规划」不是：

提早把全部财产交出去。

而是：

提早知道有哪些选择。

传承是不是愈早把资产给下一代愈好？

不是。

提早规划和提早移转，是完全不同的两件事情。

上一代仍然需要退休资金、医疗与照护资源；企业可能仍需要创办人的经验；部分资产也需要维持流动性。

因此传承的重点不应该是追求「愈快交出去」。

而应该是：

在适合的时间，以适合的方式，把适合的责任与资产交给适合的人。

这也是为什么传承需要时间。

因为最难准备的通常不是文件。

而是人。

结语：传承的重要性，不是提前决定一切，而是不要把所有问题留到最后

对今天的马来西亚家庭而言，传承真正重要的地方已经不只是遗产。

它还关系到高龄生活、家庭资讯、企业接班、下一代能力、跨境资产，以及家庭未来如何共同做决定。

遗嘱有遗嘱的作用。

信托有信托的功能。

Family Office、公司架构与其他专业工具，也各自能处理不同问题。

但任何工具真正能发挥作用的前提，都是：

家庭先知道自己正在解决什么。

因此，传承最值得开始的第一步，往往不是成立一个更复杂的架构。

而是坐下来把几件事情说清楚：

我们到底拥有什么？现在谁在管理？如果他不能再管理，谁接？下一代真正愿意承接什么？哪些事情需要法律、信托、税务或公司治理工具协助？

当这些问题逐渐有答案，传承才会从「以后再说」，变成真正可以执行的安排。

传承的重要性，不只是把上一代留下的资产送到下一代手上。

而是让下一代接到之后，仍然知道怎么继续往前走。

FAQ｜传承的重要性常见问题

传承的重要性是什么？

传承的重要性，在于提前整理家庭资产、企业、责任、管理方式与下一代角色，降低主要决策者退出后产生资讯与管理断层的风险。

有遗嘱就完成传承了吗？

不一定。遗嘱主要处理部分身后安排；完整传承还可能涉及高龄生活、企业接班、资产管理、下一代能力、跨境资产与家族治理。

家族企业应该什么时候开始准备接班？

没有单一时间适用所有企业，但企业接班通常需要多年准备。KPMG Malaysia 近期亦建议，可考虑在预计领导交接前五至十年开始规划。KPMG

信托是每个家庭都需要的吗？

不是。信托是可能使用的传承与资产管理工具之一，是否适合需依家庭目标、资产性质、受益人需求、所在地法律与管理成本评估。

Family Office 等于家族传承吗？

不是。Family Office 可以作为整合资产管理、治理与专业顾问的管理平台，但传承是否完整，仍取决于家族目标、角色、企业接班及实际资产安排。

Sabah、Sarawak 和吉隆坡的传承程序完全一样吗？

不能这样假设。马来西亚政府已明确指出，部分适用于西马的小额遗产程序并不适用 Sabah 与 Sarawak，因此东马家庭涉及遗产、土地或其他地方制度时，需要另外确认当地规定。马来西亚政府