〈精選好文〉傳承的重要性：馬來西亞家庭與企業為什麼要提早規劃？

從資產盤點、家族企業接班、遺囑與信託，到跨境資產與家族辦公室，傳承真正要處理的，不只是「最後留給誰」，而是當原本掌握資產與決策的人逐步退出後，家庭、企業與財富能不能繼續運作。

談到「傳承」，很多家庭第一個想到的是遺產。

房子以後給誰？公司由哪一個孩子接？股份怎麼分？是不是寫好遺囑，就代表安排完成？

這些都很重要，但真正的傳承往往比「財產最後怎麼分」更早開始。

對已經累積不動產、企業股權、金融資產、保險或海外資產的家庭來說，更實際的問題可能是：如果主要管理者不能再親自處理，誰知道家裡到底有哪些資產？企業如果不再由創辦人做決定，誰接得下來？下一代願不願意接班？家庭成員如果分布在馬來西亞、新加坡、香港、澳洲或其他地方，原來的安排還能不能繼續使用？

傳承的重要性，就在於趁家庭還有時間溝通、選擇與調整時，把人、資產、企業、責任與執行方式逐步整理清楚。

而不是等真正需要交接時，才第一次開始找答案。

傳承的重要性是什麼？

簡單來說，傳承的重要性，是讓一個家庭在主要決策者退休、高齡、失去管理能力或離世後，重要資產、企業、責任與決策不會跟著「斷線」。

因此，傳承處理的不只是 Ownership，也就是「誰擁有」。

它同時還需要回答 Management，也就是「誰管理」；Control，也就是「誰做決定」；Benefit，也就是「誰取得利益」；以及 Continuity——當第一代不再親自處理之後，整個家庭與企業能不能繼續往前走。

也因此，真正好的傳承規劃不應該從「我要不要成立信託？」開始。

比較合理的順序是：

先看清楚家族真正需要解決的問題，再選擇適合的工具。

為什麼現在的馬來西亞家庭，更值得開始談傳承？

其中一個值得注意的背景，是人口結構正在改變。

馬來西亞統計局（DOSM）2026 年人口估計顯示，65 歲以上人口比例由 2025 年的 8.0% 上升至 8.4%；60 歲以上人口則由 12.0% 增至 12.3%，人口年齡中位數亦由 31.3 歲提高至 31.7 歲。馬來西亞統計局

這不代表馬來西亞已經可以直接套用其他高齡社會的敘事，但它反映出一個很清楚的方向：家庭需要面對的「交接期」會愈來愈值得提早思考。

上一代可能逐漸退休，卻仍掌握重要資產；企業創辦人可能退出第一線經營，但仍是所有重大決策的核心；下一代則可能早已在不同城市甚至不同國家建立自己的生活。

因此今天談傳承，真正需要問的已經不只是：

「離開之後，財產怎麼分？」

而是：

「從現在到真正完成世代交接以前，這個家庭與企業要怎麼繼續運作？」

吉隆坡家庭的傳承問題，為什麼可能比想像中複雜？

吉隆坡的家庭資產結構可能隨著收入、企業經營及投資活動逐步增加。

DOSM 2024 年家庭收入調查顯示，吉隆坡家庭月收入中位數為 RM10,805，平均月收入為 RM13,985，均位於馬來西亞較高水平。這當然不代表每一個吉隆坡家庭都是高資產家庭，但可以作為理解都市家庭經濟結構的一個背景。馬來西亞統計局

當家庭發展到一定階段，原本只有住宅與銀行存款的資產結構，可能逐漸增加公司股權、投資、不動產、保單、境外公司或海外金融資產。

真正的風險有時並不是「資產不夠」。

而是：

資產很多，但沒有人看得到完整全貌。

父親知道公司與銀行往來；母親管理保單和家庭帳務；下一代知道家裡「有一些公司和房產」，卻不知道股權怎麼持有、文件在哪裡、哪些資產位於海外。

只要原本負責的人仍然健康，這套方式可以運作很多年。

問題通常是在某一天突然不能再這樣運作時，才一次浮現。

為什麼「只有一個人知道所有事情」，本身就是傳承風險？

因為家族真正需要承接的，從來不只有資產。

還包括資訊、責任、決策、經驗與關係。

第一代企業家可能知道哪些客戶一定要親自處理、哪些供應商可以協調、哪一名主管真正能處理危機，也知道哪些投資和公司安排背後有特殊原因。

這些東西可能完全沒有寫進資產負債表。

但當第一代退出時，它們反而可能是最難交接的部分。

因此傳承最基礎的一步，不一定是立即轉移財產。

而是：

重要資產可以集中管理，但重要資訊不能永遠只存在一個人的腦中。

家族企業為什麼更需要提早談傳承？

因為企業接班不能在「交棒當天」才開始。

KPMG Malaysia 在 2026 年 9 月談及家族企業交接時，指出企業可考慮在預計領導交接前 5 至 10 年開始準備，並透過接班人培養、責任逐步移轉以及明確的決策權限降低交接風險。KPMG

這個概念非常重要。

很多第一代創辦人同時掌握公司客戶、銀行、供應商、人事、技術與重大決策。創業時，這種高度集中可能帶來效率；但到了接班階段，它也可能形成企業最大的單點風險。

所以企業傳承不能只問：

「股份最後給誰？」

還要進一步問：

「誰真的有能力讓公司繼續運作？」

KPMG 與 STEP Project 的研究涵蓋 80 個國家及地區、2,683 名家族企業領導者，其中包括 54 名馬來西亞受訪者；馬來西亞樣本中已有 38% 出現多世代共同參與管理的情況。KPMG

這代表「下一代進入企業」本身不是終點。

真正的問題是：角色、權限與能力是否已經準備好。

金德昌案例告訴我們：股份可以交接，經營能力不能直接過戶

2026 年 9 月，金德昌控股（KTC）執行董事拿督劉威澤在吉隆坡分享家族企業接班經驗時指出，企業交接除了股權，也需要同步建立管理制度、專業團隊與接班人的實際經營能力。東方網 馬來西亞東方日報

金德昌已有約 90 年歷史，業務從傳統雜貨及批發逐步發展至快速消費品分銷、食品製造、倉儲、運輸及物流；其接班歷程亦包括從基層熟悉營運，再逐步走向轉型、上市與擴張。東方網 馬來西亞東方日報

這是一家企業的公開經驗，不能代表所有馬來西亞家族企業。

但它很好地說明了一個傳承觀念：

股權移轉和能力交接，是兩件不同的事情。

股份可以透過法律與公司程序移轉；企業文化、客戶信任、管理能力、人才與市場判斷，卻只能逐步建立。

因此真正成熟的企業傳承，應該同時處理：

所有權怎麼交、經營權怎麼接、決策權怎麼轉，以及下一代怎麼被培養。

有遺囑，為什麼仍然不代表完成傳承？

因為遺囑主要回答的是部分身後財產問題，而完整傳承的時間範圍更長。

FIAM 現有內容已經專門比較馬來西亞的遺囑、信託與家族辦公室，這一點非常適合作為本文的延伸閱讀，而不需要在這篇重新把每一項工具的技術內容講一次。Fiam

對家庭而言，遺囑可能非常重要。

但它不會自動回答：父母高齡時誰管理財務？企業由誰經營？下一代有沒有能力接？跨境帳戶誰知道？企業股權與一般家庭資產是不是要用相同方式處理？

所以更準確的理解是：遺囑可以把部分意願正式化，但傳承還要處理管理、能力、角色與執行。

馬來西亞家庭為什麼不能直接照抄別人的傳承方式？

因為馬來西亞本身就存在不同的遺產管理及宗教法律環境。

馬來西亞政府現行遺產資訊會依資產性質、金額與程序區分不同管理方式；穆斯林遺產還會涉及 Faraid、Syariah Court 等程序。馬來西亞政府

而且如果家庭涉及 Sabah 或 Sarawak，更不能直接把西馬程序原封不動套用。政府目前的小額遺產程序便明確註明，相關分配程序不適用 Sabah 與 Sarawak。馬來西亞政府

所以真正的傳承規劃，不能只說：「朋友做了這個信託，我也做一個。」或：「別人這樣寫遺囑，我照著做。」而應該先確認：家庭身分、資產所在地、企業所在地、持有方式以及真正希望達成的目的。

有跨境資產，為什麼傳承更需要「整體看」？

因為一個家庭可能同時存在馬來西亞不動產、海外金融帳戶、境外公司股權、國際保單、海外投資，以及生活在不同國家的下一代。

這種情況下，真正值得先做的不是問：

「哪一種信託最好？」

而是建立一張完整的：

家庭＋資產＋企業＋所在地地圖。

例如，同一個家庭可能由馬來西亞居民持有新加坡金融資產、香港公司股份，再由住在澳洲或英國的下一代承接。

不同司法管轄區可能涉及不同的繼承、公司、稅務、申報與文件要求。

如果連完整資產位置都還沒有弄清楚，直接選擇產品或架構，很容易只解決局部問題。

信託在傳承中扮演什麼角色？

信託是一種可能使用的工具，但不是「傳承」本身。

FIAM 現有馬來西亞信託內容，已經整理信託的基本概念、委託人、受託人、受益人及不同信託形式，因此這一篇比較適合負責回答前一層問題：為什麼家庭會需要進一步研究信託？Fiam

例如，家庭可能希望資產不是一次全部交給下一代，而是在一定時間或條件下管理及分配；或者需要安排未成年子女、配偶或需要長期照顧的成員。

此時信託才可能成為值得進一步評估的工具。

順序仍然應該是：

先有目的，再有架構。

而不是看到信託的功能之後，才想辦法替家庭找一個使用理由。

Family Office 等於完成家族傳承嗎？

不等於。

Family Office 可以協助整合投資、資產管理、行政、治理及不同專業顧問，但它本身仍然只是一種組織或管理架構。

FIAM 目前已有專門文章介紹馬來西亞家族辦公室及相關發展，所以這篇應該把 Family Office 放在「傳承工具與管理平台」的位置，而不是把它寫成所有家庭的標準答案。Fiam

馬來西亞目前亦已建立正式的 Single Family Office Incentive Scheme。證券監督委員會（SC）的現行制度為符合資格的 Single Family Office Vehicle 提供最長 20 年的 0% 優惠稅率，並對相關架構、所在地及營運設定條件。SC.com.my

這說明馬來西亞的家族辦公室生態正在制度化。

但它並不代表：每一個要做傳承的家庭，都需要成立 Family Office。

家庭真正需要先回答的仍然是：現在遇到的問題，到底複雜到需要什麼程度的架構？

從家族辦公室角度，傳承應該怎麼開始？

如果把整篇文章濃縮成一套實際順序，我會建議用這張表：

這張表最重要的不是推薦哪一項工具。

而是讓家庭先看懂：每一種工具，其實是在解決不同問題。

什麼樣的家庭，已經值得開始談傳承？

沒有一個固定資產數字，也沒有一個固定年齡。

如果一家人已經累積多項房產、企業股權或海外資產；企業仍高度依賴第一代；下一代已成年但接班角色不清楚；重要財務資訊只有一人掌握；或者家庭成員已分布不同國家，就已經值得開始做一次基本盤點。

真正的「提早規劃」不是：

提早把全部財產交出去。

而是：

提早知道有哪些選擇。

傳承是不是愈早把資產給下一代愈好？

不是。

提早規劃和提早移轉，是完全不同的兩件事情。

上一代仍然需要退休資金、醫療與照護資源；企業可能仍需要創辦人的經驗；部分資產也需要維持流動性。

因此傳承的重點不應該是追求「愈快交出去」。

而應該是：

在適合的時間，以適合的方式，把適合的責任與資產交給適合的人。

這也是為什麼傳承需要時間。

因為最難準備的通常不是文件。

而是人。

結語：傳承的重要性，不是提前決定一切，而是不要把所有問題留到最後

對今天的馬來西亞家庭而言，傳承真正重要的地方已經不只是遺產。

它還關係到高齡生活、家庭資訊、企業接班、下一代能力、跨境資產，以及家庭未來如何共同做決定。

遺囑有遺囑的作用。

信託有信託的功能。

Family Office、公司架構與其他專業工具，也各自能處理不同問題。

但任何工具真正能發揮作用的前提，都是：

家庭先知道自己正在解決什麼。

因此，傳承最值得開始的第一步，往往不是成立一個更複雜的架構。

而是坐下來把幾件事情說清楚：

我們到底擁有什麼？現在誰在管理？如果他不能再管理，誰接？下一代真正願意承接什麼？哪些事情需要法律、信託、稅務或公司治理工具協助？

當這些問題逐漸有答案，傳承才會從「以後再說」，變成真正可以執行的安排。

傳承的重要性，不只是把上一代留下的資產送到下一代手上。

而是讓下一代接到之後，仍然知道怎麼繼續往前走。

FAQ｜傳承的重要性常見問題

傳承的重要性是什麼？

傳承的重要性，在於提前整理家庭資產、企業、責任、管理方式與下一代角色，降低主要決策者退出後產生資訊與管理斷層的風險。

有遺囑就完成傳承了嗎？

不一定。遺囑主要處理部分身後安排；完整傳承還可能涉及高齡生活、企業接班、資產管理、下一代能力、跨境資產與家族治理。

家族企業應該什麼時候開始準備接班？

沒有單一時間適用所有企業，但企業接班通常需要多年準備。KPMG Malaysia 近期亦建議，可考慮在預計領導交接前五至十年開始規劃。KPMG

信託是每個家庭都需要的嗎？

不是。信託是可能使用的傳承與資產管理工具之一，是否適合需依家庭目標、資產性質、受益人需求、所在地法律與管理成本評估。

Family Office 等於家族傳承嗎？

不是。Family Office 可以作為整合資產管理、治理與專業顧問的管理平台，但傳承是否完整，仍取決於家族目標、角色、企業接班及實際資產安排。

Sabah、Sarawak 和吉隆坡的傳承程序完全一樣嗎？

不能這樣假設。馬來西亞政府已明確指出，部分適用於西馬的小額遺產程序並不適用 Sabah 與 Sarawak，因此東馬家庭涉及遺產、土地或其他地方制度時，需要另外確認當地規定。馬來西亞政府