〈精選好文〉家族傳承是什麼？大灣區高淨值家庭從跨境資產到家族治理的規劃思路

當企業股權、不動產、保單與金融資產分布在不同地區，傳承真正要處理的，
已不只是「留給誰」，而是如何讓資產、管理權與下一代角色有序銜接。
對已經累積一定資產、經營企業，或家庭成員與資產分布在不同地區的家庭而言，
「家族傳承」往往不會只是一份遺囑。

真正進入規劃時，問題可能同時包括：
企業未來由誰經營？
股權由誰持有？
下一代願不願意進入家族事業？
香港與內地都有資產，是否可以使用同一套安排？
境外保單、公司股權與金融資產應該如何一起盤點？
如果第一代有一天不再親自處理，原本由一個人掌握的資訊與決策，誰能接下去？
所以，更完整的家族傳承，是把一個家庭多年累積的財富、企業、管理能力、決策權與家族目標，
逐步整理成可以跨越世代運作的安排。

對大灣區家庭而言，這件事又多了一層：人、企業與資產可能同時跨越廣東、香港、澳門，
甚至其他海外司法管轄區。
傳承因此不能只問「使用哪一個工具」，而需要先看清楚整個家庭的資產與角色結構。

一、大灣區家族傳承，為什麼不能只從「遺產怎麼分」開始？ 

很多第一代企業家的資產結構，並不是單一的。
企業股權可能在內地；
金融帳戶可能在香港；
家族成員可能分別居住在深圳、香港或海外；
同時還可能持有不動產、保單、投資帳戶或其他境外資產。
真正進入下一代交接時，家庭需要處理的就不只是：
「這些東西最後給誰？」

還包括：
誰知道全部資產在哪裡？
誰有能力管理？
企業與家庭資產是否需要分開理解？
下一代之間的角色怎麼安排？
不同地區的法律與制度是否需要分別確認？
這也是大灣區傳承與單純財產分配最大的差別之一。

2026 年香港律政司正式推出「粵港澳大灣區法律資訊平台」，甚至採用「一問三答」方式，
分別整理廣東、香港及澳門在家庭、營商、住房等領域的基本法律與政策資訊。這本身也反映出，
大灣區跨境生活與營商本來就涉及不同制度環境。(律政司)

因此，對有跨境資產的家庭而言，第一步往往不是先挑一種信託或金融工具。
而是：
先把資產、人與所在地盤清楚。

二、目前大灣區高淨值家庭的傳承，愈來愈重視什麼？ 

香港近年的家族辦公室發展，提供了一個值得觀察的窗口。

截至 2025 年底，香港已有超過 3,380 間單一家族辦公室，兩年間增加超過 25%；
2026 年香港政府公布的資料亦指出，其中超過一半已有第二代或之後的家族成員進入領導角色。(香港政府新聞網)

這些數字主要反映香港的家族辦公室市場，不能直接代表所有大灣區家庭。
但其中透露的變化很值得注意：
當第二代、第三代真正開始參與後，問題會從：
「誰來接？」

逐漸走向：
「接進來之後，大家要怎麼一起做決定？」
這就是家族治理。

誰經營企業？
誰只是股東？
誰能做重大投資決策？
沒有進入家族企業工作的成員，是否仍參與家族事務？
不同世代如果對資產運用有不同想法，用什麼方式協調？

對資產規模逐漸增加、家庭成員開始跨地域發展的家庭來說，
這些問題往往比單純決定分配比例更早需要整理。

三、家族傳承現在談的，已經不只是 Capital，還包括 Governance 與 Values 

2026 年香港「裕澤香江」高峰論壇直接以「築就傳承」（Building Lasting Legacies）為主題，
匯聚超過 400 位家族辦公室決策者、下一代家族成員及產業領袖。

論壇的討論範圍除了跨代財富規劃，也包括家族治理、文化、慈善、科技與下一代；其中一個專題更直接以 Governance、Capital、Values 作為跨世代家族討論的核心。(投資推廣署)

如果用家族傳承角度來理解，可以拆成三個問題。

｜Capital：資產怎麼傳？ 

公司股權、不動產、金融資產、保單及其他資產，未來由誰持有與管理？

｜Governance：權怎麼傳？ 

誰經營？
誰監督？
誰參與重大決策？
第一代逐漸退出後，家族有沒有一套可以繼續運作的規則？

｜Values：家族希望留下什麼？ 

家族希望下一代只是取得資產，還是也理解這些財富從哪裡來、應該承擔什麼責任，以及未來希望怎麼運用？

因此，高淨值家庭所面對的傳承，通常不只是「財產移轉」。
更重要的是：
資產、權責與下一代之間，能不能形成一套可長期運作的關係。

四、梅艷芳案例帶來的一個提醒：工具可以安排資產，但不能代替所有家庭問題 

香港公開案例中，梅艷芳的遺產與信託安排，仍是一個很值得理解的傳承案例。

法院資料顯示，梅艷芳於 2003 年簽署遺囑及設立 Karen Trust，
由專業受託人管理相關安排；其母親其後曾挑戰遺囑與信託效力，
案件歷經法院程序，最終相關遺囑及信託效力獲法院維持。(vLex)

這個案例並不能簡化成：
「有信託就一定沒有爭議。」
也不能反過來說：
「有爭議就代表信託沒有作用。」
它真正值得高淨值家庭注意的是：

法律架構可以安排資產如何持有、管理與分配；但受益人如何理解安排、家庭成員之間的期待，
以及規劃目的是否被充分溝通，是另一個層次。

因此，傳承工具本身不是終點。
真正完整的規劃通常需要先回答：
為什麼這樣安排？
希望照顧誰？
希望下一代怎麼使用資產？
哪些事情可以彈性調整？
哪些安排需要長期維持？
工具與家族意圖之間，愈能對得起來，後續執行才愈清楚。

五、有跨境資產時，真正需要先做的是「一張完整的資產地圖」 

大灣區跨境財富管理活動近年持續擴大。
以「跨境理財通」為例，截至 2025 年 5 月已有約 15.8 萬名個人投資者參與，累計跨境匯款超過人民幣 1,150 億元，
相較 1.0 階段明顯增加。(香港政府資訊網)
這不是家族傳承統計。
但它說明了大灣區跨境財富活動已具有一定規模。
對本身就同時持有香港與內地，甚至更多地區資產的家庭而言，更實際的傳承起點，是先做出一張完整的「資產地圖」。

至少需要知道：
資產在哪一個司法管轄區？
由個人、公司或其他架構持有？
是否有企業股權？
是否有境外保單？
主要家庭成員在哪裡生活？
未來的受益人又在哪裡？
第一代希望保留多少管理權？
哪些資產需要長期持有，哪些可能有流動性需求？
如果這些問題沒有先整理清楚，就直接進入某一項產品或架構，
規劃很容易失去全貌。

六、Family Office 不應該從「我要成立什麼」開始，而應該從「我要解決什麼」開始 

Family Office 並不是一個單一產品。
也不是只要成立某個架構，就等於完成家族傳承。

2026 年香港家辦研究顯示，除了傳統財富管理之外，受訪家辦對風險管理、慈善與影響力投資的需求也正在增加；
研究中的受訪者預期，參與慈善的比例將由 45% 增加至 64%，影響力投資則由 30% 增至 43%。(香港金融學院)

這反映的是香港家辦受訪群體，不代表每個大灣區家庭。
但它說明了一件事：
當資產規模、家庭成員與跨境情況愈複雜時，家庭開始需要處理的，通常已經不是單一問題。
而是：
財富管理、風險、傳承、下一代與家族目標之間如何一起被安排。
因此，是否需要 Family Office、信託、家族基金或其他工具，都應該建立在家庭實際需求之上。

七、從家族需求出發，天時如何把傳承問題整理成不同服務模組？ 

天時國際家族辦公室目前公開的服務內容涵蓋信託、資產配置、保險、公司與行政、家族基金及其他跨境服務；
其中與大灣區高淨值家庭傳承較直接相關的，可以先從以下幾個方向理解。

1. 信託諮詢與離岸信託架構 

當家庭已經開始思考：
資產未來由誰管理？
不同受益人的安排是否需要分期或設定條件？
企業股權與其他境外資產如何納入整體傳承？
這時信託可以成為需要評估的工具之一。

天時官網目前提供信託諮詢與離岸信託架構服務，並將家族傳承、企業架構、資產統籌與管理等列為信託應用方向。

但是否適合使用信託、應採用哪一個司法管轄區或架構，仍需視資產所在地、家庭成員、稅務身分與實際目的分別評估。

2. 備用信託：給仍希望保留控制權的家庭多一種評估方向 

部分企業家並不是現在就希望把所有資產交由信託管理。
真正擔心的可能是：
如果未來發生特定事件，原本只有自己能處理的資產怎麼辦？

天時目前亦提供備用信託（Standby Trust）相關服務。官網將跨國資產持有人、境外公司股東與企業家，
以及具有跨境家庭成員的家族列為其較相關的使用情境；規劃流程則包括資產、家庭與風險評估、架構設計與後續檢視。

這類工具是否適合，仍應依個別司法地區及實際資產狀況確認，而不是單純因為「有跨境資產」就必須使用。

3. 資產配置與風險承受能力盤點 

家族傳承也不只是把資產交出去。

如果家庭財富過度集中在單一企業、單一市場或單一資產類別，第一代與下一代對風險的理解也可能不同。

天時公開的資產配置服務，包括依客戶需求與風險承受能力設計配置策略、多元資產配置，以及依市場情況持續檢視。

對進入世代交接的家庭而言，「下一代未來拿到什麼」與「資產本身如何管理」，本來就是兩個需要一起理解的問題。

4. 跨境專業服務的協調 

傳承涉及香港、內地或其他地區時，往往不只是一個金融問題。

還可能同時涉及：

公司架構、會計與行政、法律、稅務、保單，
以及不同地區的資產持有方式。

天時目前公開服務內容亦包括稅務／會計／公司行政、離岸公司設立、香港及新加坡保險規劃等項目。
對跨境家庭來說，真正需要的是先確認哪些問題需要不同專業領域共同處理，而不是假設單一工具能涵蓋全部需求。

5. 家族基金與家辦相關架構 

對資產規模、投資需求與家族成員較複雜的家庭，未來也可能進一步討論家族基金或單一家族辦公室等架構。
天時目前公開服務包含家族基金設立，以及新加坡、馬來西亞單一家族辦公室設立等項目。
但 Family Office 並不是所有家庭傳承的必經階段。
真正需要先確認的仍然是：
家庭現在遇到的問題，究竟需要什麼程度的架構來處理？

八、什麼樣的家庭，值得開始做一次完整的傳承盤點？ 

不是一定要等到某個資產數字，才開始談傳承。
對已經出現以下情況的家庭而言，至少值得開始把問題放在同一張桌子上討論：
企業仍高度依賴第一代做決策；
同時持有內地、香港或其他地區資產；
有境外公司股權、保單或投資帳戶；
家庭成員分布不同國家或地區；
第二代已成年，但彼此對是否進入家族事業沒有共識；
資產很多，但只有一個人真正知道完整狀況；
已經準備遺囑，但企業、股權與其他資產仍沒有整體盤點。
這時候真正需要的，通常不是立刻選擇一項工具。
而是先進行一次：
資產盤點＋家庭需求盤點＋下一代角色盤點。

九、開始規劃之前，可以先回答五個問題 

第一，我們真正擁有什麼？ 

企業股權、不動產、現金、投資帳戶、保單、境外公司與其他資產是否都有完整紀錄？

第二，資產在哪裡？ 

香港、內地、新加坡或其他地方？
不同所在地往往代表需要分別確認制度與安排。

第三，下一代願意承接什麼？ 

上一代希望交出去的，不一定是下一代希望經營的。

第四，如果第一代不再親自管理，誰可以接手？ 

不只是「誰拿到財產」，而是誰知道資訊、誰有權做決定、誰有能力管理。

第五，我們現在真正需要哪一種工具？ 

遺囑？
信託？
備用信託？
保單安排？
家族基金？
還是需要先把公司與資產架構重新整理？
工具應該在問題被看清楚之後，才進入選擇。

結語：家族傳承不是多做一個架構，而是讓整個家庭看見同一張圖 

對已經累積一定財富、經營企業或持有跨境資產的家庭而言，
傳承最大的難題往往不是「資產不夠」。

而是資產愈來愈多之後：
不同地方、不同持有方式、不同家庭成員與不同需求，開始交織在一起。

香港家辦的發展顯示，部分高資產家庭已逐漸從單純的財富管理，
走向跨代治理、風險與下一代角色的整體思考。(Deloitte)

而大灣區本身不同制度並存的環境，也提醒跨境家庭：
傳承不能只看一份文件，也不能只看一項資產。

天時國際家族辦公室目前的公開服務範圍，從信託諮詢、離岸與備用信託、資產配置，
到跨境公司、會計行政、保險及家族基金等不同模組，核心更適合被理解成：依家庭實際需求，
找出需要進一步評估與協調的工具。

所以真正值得先問的，不一定是：
「我要成立什麼架構？」

而是：

「如果未來不是我親自處理，現在這些資產、企業與家庭安排，下一代看得懂，
也接得下去嗎？」

當資產在哪裡、誰負責什麼、下一代想要什麼，以及需要哪些專業工具，
都逐漸變得清楚，傳承才真正從「想法」走向「可以執行的安排」。

FAQ｜大灣區家族傳承常見問題 

大灣區家庭做家族傳承，第一步是什麼？ 

對有跨境資產的家庭而言，可以先盤點資產所在地、持有方式、家庭成員所在地與企業股權，
再確認真正需要處理的是資產分配、企業接班、風險、管理權還是跨境制度協調。

有遺囑之後，還需要考慮信託嗎？ 

兩者處理的目的與適用情況並不完全相同。是否需要信託，應依資產類型、家庭需求、司法管轄區
及希望達成的管理方式具體評估，而不是所有家庭都必須設立。

Family Office 和信託是一樣的嗎？ 

不是。信託是一種法律與資產管理安排；Family Office 則通常是為特定家族協調財富管理
及相關家族事務的服務或組織架構。兩者可以同時存在，也可能只需要其中一部分。

家族在香港和內地都有資產，可以用同一套傳承方案嗎？ 

不能一概而論。廣東、香港、澳門存在不同法律及政策制度；
實際規劃應先依各項資產所在地、持有方式與家庭成員情況分別確認。(律政司)

備用信託適合哪些人？ 

依天時目前公開服務資料，相關情境包括持有跨國資產的高淨值人士、境外公司股東與企業家，
以及家庭成員跨境分布的家族等；是否適用仍需依實際資產、司法區與規劃目標評估。

本文說明：本文為家族傳承、家族治理及跨境資產規劃的一般資訊與教育內容。文中香港家族辦公室及大灣區資料主要用於說明市場與制度背景，不代表所有家庭情況相同。天時國際家族辦公室相關服務內容依其官網目前公開資訊整理；實際可提供的方案、適用條件及法律、稅務效果，仍應依客戶資產所在地、身分及家庭需求進一步確認，不構成個別法律、稅務、投資或財務建議。